Akşam Bülteni (Işık FX)

TCMB İlave Sıkılaşma İbaresini Metinden Çıkardı!
Bugün yurtiçinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Nisan ayı Para Politikası toplantısı takip edildi. TCMB, bu toplantıda politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklenildiği gibi yüzde 24 düzeyinde sabit tuttu. Yayınlanan kararlarda ise son dönemde açıklanan verilerin ekonomideki dengelenme eğiliminin devam ettiğine işaret ettiği belirtildi. Enflasyon konusunda ise iç talepteki gelişmeler kaynaklı olarak bir miktar iyileşme gözlendiğini ancak gıda fiyatları ve ithal girdi maliyetlerindeki artışlar ile enflasyon beklentilerindeki yüksek seyir nedeniyle fiyat istikrarına yönelik risklerin devam ettiği belirtildi. Kurum ayrıca fiyat istikrarı temel amacı doğrultusunda elindeki bütün araçları kullanmaya devam edeceğini ve enflasyon görünümünü etkileyen unsurlardaki gelişmeler yakından izlenerek parasal duruş enflasyonu hedeflenen parite ile uyumlu seviyelerde tutacak şekilde belirleneceği açıklandı. Ancak yayınlanan karar metninden '' ihtiyaç duyulması halinde ilave parasal sıkılaştırma yapılabilecektir'' ibaresinin çıkartılması güvercin olarak algılandı ve TL varlıkları baskı altında kaldı. TCMB, karar metinden bu ibareyi çıkarmasıyla birlikte piyasaya fırsat bulunması halinde faiz indirimlerine gidebileceğine ilişkin mesaj verdi. Ayrıca yapılan toplantı da son günlerde net döviz rezervlerine ilişkin yapılan spekülasyonlara ilişkin net ifadeler kullanılmaması da kur tarafındaki yukarı yönlü atakları destekledi. Diğer tarafta jeopolitik ve siyasi tarafta yaşanan gelişmelerde TL'deki kırılganlığı artıran unsurlar arasında yer alıyor. Özellikle ABD ile İran yaptırımları ve S-400 füzeleri üzerinden yaşanılan gerginliğin yanı sıra seçim sonuçlarının hala daha nihai bir sonuca varmamasıyla birlikte oluşan belirsizlikler de kur tarafında etkili olmaya devam ediyor. Yurtdışı tarafa geçtiğimizde küresel risklerin piyasa tarafında etkili olduğunu görmekteyiz. Özellikle ABD'nin İran yaptırımları ile ilgili alldığı karar sonrası iki ülke arasında yaşanan yüksek gerilim hattı, piyasadaki küresel risk iştahını azaltarak başta Dolar olmak üzere güvenli liman varlıklarına talep getiriyor. Ayrıca Birleşik Krallık cephesinden gelen gelişmelerde risk iştahını azaltan sebepler arasında yer aldığını söyleyebiliriz. Özellikle Dün İskoçya Özerk Yönetimi Başbakanı'nın, Birleşik Krallık'ın Avrupa'dan ayrılması halinde İskoçya'nın ikinci bir referandum gerçekleştirmesi gerektiğine ilişkin sözleri dikkat çekti. Brexit tarafında ise İngiltere Başbakanı Theresa May'in gerçekleştirdiği temaslardan henüz bir sonuç çıkmadı. Ayrıca Arjantin'in CDS rakamlarında görülen sert yükselişler sonrası ülke ekonomisine yönelik oluşan endişeler tekrardan gün yüzüne çıktı ve gelişmekte olan piyasaları baskı altında bırakıp güvenli liman varlıklarına talep getirdi. Ekonomik takvimde ise ABD Dayanıklı Mal Siparişleri yüzde 0.7'lik artış beklentilerine karşın yüzde 2.7 ile beklentilerin bir hayli üzerinde gerçekleşti. Ulaşım ssektörünün ihmal edildiği Çekirdek datası ise yüzde 0.4 ile tahmin edilen rakamların üzerinde sonuç aldı. İşsizlik Maaşı Başvuruları ise 230 Bin ile öngörülen rakamlardan daha kötü sonuç aldı. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı beklemiyoruz.
EURUSD
Paritede Dolar endeksinde görülen keskin yükseliş neticesinde 30 Mayıs bu yana en düşük seviyeler test edilmekte. Haber akışlarına baktığımızda Deutsche Bank ile Commerzbank arasındaki birleşme görüşmelerinde anlaşma sağlanamadığı açıklanırken Deutsche Bank tarafından birleşmenin yeterince fayda sağlamayacağını duyuruldu. Bunun dışında Avrupa Merkez Bankası'nın araştırma bölümüne göre, ABD ile ana ticari partnerleri arasında bir gümrük tarifesi artırımı yaşanması halinde, bu durum Euro Bölgesi ekonomisinin büyüme hızında "ılımlı" bir düşüşe yol açacağı kaydedildi. Brexit konusundaki belirsizliğin devam etmesi de Euro varlıkları üzerinde baskılanmaya neden oluyor diyebiliriz. ABD kanadında ABD Başkanı Donald Trump Çarşamba günü yaaptığı açıklamada, ABD ile Çin arasındaki süregelen ticaret görüşmelerinin iyi gittiğini söylemesi önemliydi. Bu arada TD Securities analistlerine göre FED'in, bilanço normalleştirme operasyonunu Eylül ayında sona erdirdikten sonra 2020 mali yılında hazine kağıdı alımlarına yöneleceği ve toplam 300 milyar dolar tutarında Hazine kağıdı alacağı raporlandı. Verilere baktığımızda ABD'de açıklanan Mart ayı dayanıklı mal siparişleri yüzde 2.7, çekirdek data ise yüzde 0.4 olarak sonuçlanırken işsizlik haklarından yararlanma başvurusu 230 Bin olarak gerçekleşti. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı beklenmezken yarın açıklanacak ABD 1.çeyrek öncü büyüme verisi önemli olabilir. Teknik olarak geri çekilmelerin devamında 1.1125, 1.1100, 1.1080 ve 1.1055 destekleri izlenebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 1.1170, 1.1190, 1.1215 ve 1.1240 dirençleri izlenebilir.
USDTRY
Bugün, kurda sabah saatlerinde Arjantin Peso'sundan kaynaklı bulaşıcılık etkisiyle 5.90 seviyesinin üzeri test ediildi. Jeopolitik ve siyasi risklerin durumunun da takip edildiği yurt içi tarafta kritik diğer konu olan TCMB/Para Politikası Kurulu toplantısında ise beklenildiği gibi faiz oranlarının herhangi birisinde değişiklik yapılmadı. Karar metninde ise; uzun süredir kullanılan "İhtiyaç duyulması halinde ilave parasal sıkılaştırma yapılabilecektir" şeklindeki bölümün çıkartılması TL varlıklarını baskılayarak kurda 5.96 seviyelerinin üzerinin test edilmesine neden oldu. Öte taraftan; jeopolitik ve siyasi risklere dair belirsizlikler de devam ederken, yurt dışı tarafta da; Brexit ve Ticaret Savaşları konularının yanı sıra, Arjantin başta olmak üzere gelişen ülkelerin durumu ve İran Nükleer Anlaşması gibi diğer belirsizlik unsurları da kurda takip edilmekte. ABD'de açıklanan ekonomik verilerde ise karmaşık bir görünüm dikkat çekerken, Dolar Endeksi ve tahvil faizleri üzerinden kur üzerinde de bir miktar oynaklık görüldü. Günün kalanında yurt içi ve yurt dışı tarafta yine; sistematik risk unsurlarıını takip etmeye devam edeceğiz. Keza, Türkiye ekonomisi ve TCMB politikalarının yanı sıra majör merkez bankalarının politika adımlarına yönelik uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar da kurda etkili olabilir. Teknik olarak şuanda 5.9740 direncini önemli görmekteyiz. Bu seviyenin geçilmesi halinde 5.9660, 6.0140 ve 6.0425 dirençleri izlenebilir. 5.9740'ın geçilememesi halinde yaşanacak düzeltme hareketlerinde ise 5.9290, 5.9000, 5.8815 ve 5.8440 destekleri ilk etapta önemli olabilir. TL lehine hareketler görebilmemiz içinse 5.80'in altında kalıcılıklar görmemiz gerekebilir.
GBPUSD
Brexit tarafında yaşanan belirsizliğin yanı sıra İskoçya'nın tekrardan bağımsızlık referandumuna gidebileceğine yönelik gelen açıklamalar Birleşik Krallık çatırdıyor mu? sorularını beraberinde getirerek Sterlin varlıkları üzerinde baskı oluşturdu. ABD tarafında ise son günlerde gelen olumlu veriler sonrası FED'in şahin olabileceğine yönelik beklentiler gün geçtikçe artıyor ve bu durum Dolar varlıklarrına olumlu yansıyor. Ayrıca küresel risk iştahının azalmasıyla birlikte piyasadaki güvenli liman arayışları da Dolar varlıklarını güçlendiriyor. Teknik olarak ise kritik olarak gördüğümüz 1.2960 noktasının kırılmasıyla birlikte satışların derinleştiğini görmekteyiz. Bu seviye altında kaldığı sürece satış yönlü hareketlerin ağır basabileceğini söyleyebiliriz. Şimdi ise 1.2975 desteğini önemli görmekteyiz. Bu noktanın kırılması kanal alt bant noktasını hedef haline getirebilir. Düzeltme hareketlerinde ise 1.2900, 1.2920 ve 1.2945 ara seviyeler izlenebilir. Alış yönlü işlemlerin hız kazanabilmesi için ilk etapta 1.2960 üzerinde kalıcılık sağlaması gerekli.
BRENT PETROL
OPEC kaynaklarının verdikleri bilgilere göre, OPEC'in Körfez'deki üyeleri ABD'nin İran'a yönelik yaptırımlardan muafiyetleri sona erdirmesi sonrasında ortaya çıkacak petrol arz açığını karşılamak için adım atmaya hazırlar. Körfez bölgesindeki OPEC üyelerinin piyasanın istikrarını sağlamaya bağlı olduklarını ve üretimi artıırma kapasiteleri olduğunu ifade eden kaynaklar, ancak üretimin artırılması yönünde bir karar alınmasının talep olup olmadığına bağlı olacağını vurguluyorlar. Öte yandan İran cumhurbaşkanının hukuk işleri yardımcısı Laya Cuneydi, İran petrolünün alınmasını engellemeye dayalı ABD'nin yaptırımları ve diğer ülkelere dayatmalarının, Serbest Ticaret kanunlarına ve demokrasiye aykırı olduğunu söyledi. Veri akışında ABD'de Enerji Bilgi Yönetimi (EIA) tarafından açıklanan ham petrol stoklarının geçen hafta 5.479 milyon varil arttı ve beklentileri aştı. ABD ham petrol stokları böylelikle son beş haftanın dördünde arttı ve toplam stoklar Ekim 2017'den bu yana en yüksek seviyesine erişti. 31 Ekim'den bu yana ilk kez 75 Dolar seviyesini aşan petrol fiyatları için yaptırıma ilişkin açıklamalar, OPEC üyelerinin tepkisi ve küresel gelişmeler takip edilmeye devam edilecek. Teknik olarak ise gün içinde yaşanacak yukarı yönlü ataklarda 75.00, 75.35, 75.50 ve 76.00 dirençlerini, geri çekilmelerde ise 74.775, 74.45, 74.30 ve 73.85 destekleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Piyasa tarafında tekrardan güvenli liman fiyatlamalarının ön plana çıktığını görmekteyiz. Özellikle ABD'nin, İran yaptırımlarının yanı sıra gelişmekte olan piyasalarda yaşanan sert satışlar güvenli liman varlıklarına talep getirdi ve Değerli Metal Dolar endeksindeki güçlü seyre rağmen toparlandı. Ayrıca Birleşik Krallık tarafından gelen manşetler de küresel risk iştahına olumsuz yansıdı ve Değerli Metal tekrardan kritik 1275 noktasının üzerine çıktı. Şayet bu seviye üzerinde kalıcılık sağlar ise toparlanma hareketleri devam edebilir. Ancak alış yönlü işlemlerine devam edebilmesi için 100 günlük üstel hareketli ortalamasına denk gelen 1285 noktasını geçmesi gerekli. Aksi takdirde tekrardan satış baskısına tabi olabilir ve 1275 seviyesi yeniden kritik hale gelebilir. 1275 desteğinin kırılması halinde ise ilk etapta 1272, 1269, 1262 ve 1258 destekleri izlenebilir.





 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 wwww.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.