Akşam Bülteni (Işık FX)

Reform Paketi Açıklandı!
Yurtiçi tarafta bugün Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Yeni Ekonomik Programı kapsamında 2019 yılına ait Yapısal Dönüşüm adımlarını açıkladı. Finans sektöründen bankacılığa, tarımdan vergi kanunlarına kadar birçok konuda yeni yapısal adımlar gerçekleştirileceğini açıklayan Albayrak; bu reform ve değişim sürecinin 4.5 yıl boyunca kararlılıkla devam edeceğini söyledi. Yapılan adımlara baktığımızda; Kamu Bankalarına toplamda 28 Milyar TL DİBS verilecek ve kamu bankalarının sermayeleri güçlendirilecek, özel bankaların ihtiyaç halinde hazır tuttukları yeniden sermayelendirme planları çerçevesinde sermayeleri artırılacak, konkordatolar ve kredi yapılandırma meseleleri daha kapsamlı olarak düzeltilecek ve BES sistemi ve kıdem tazminatı reformu gerçekleştirilecek, kurumlar vergisi düşürülecek ve yeni vergi mimarisinde istisna ve muafiyetler azaltılacak. Ayrıca Bütçe disiplini ve mali taraftaki sıkılaştırmadan taviz verilmeyecek, gıda enflasyonu ile mücadele içinse ilk olarak milli birlik projesinin yapılacağı ifade edildi. Ayrıca adalet ve eğitim sistemlerinde de reform paketi hazırladıklarını ileten Albayrak bu adımların ilerleyen tarihlerde açıklanacağını söyledi. Sanayide millileştirme programı ve ihracatı artırma planlarının da önümüzdeki dönemde açıklanacağı belirtildi. Genel olarak baktığımızda Bakan Albayrak, birçok konuda önemli adımların atılacağını söylese de nasıl yapılacağı konusunda piyasa tarafındaki soru işaretleri tam olarak geçmiş değil. Bu nedenle kur tarafı da baskı altında kalmaya devam ediyor. Ayrıca İstanbul seçimlerinin hala daha bir çözüme kavuşmaması ve ABD ile S-400'ler üzerinden yaşanan gelişmelerde kuru baskılayan unsurlar arasında kalmaya devam ediyor. Yurtdışı tarafta da gerek haber akışı gerekse veri akışı bakımından yoğun bir gün geçirdik. Öncelikli olarak ECB kararlarıyla başlayacak olursak beklenildiği gibi faizler sabit bırakıldı ve faiz oranlarının en az 2019 sonuna kadar sabit kalacağı söylendi. Yayınlanann kararlar sonrası basının karşısına geçen ECB Başkanı Mario Draghi ise; gelen verilerin zayıf olduğunu ve manşet enflasyondaki zayıflığın önümüzdeki aylarda da devam edeceğini belirtti. Merakla beklenen TLTRO programı hakkında ise detaylarının konuşulması için erken olduğunu vurgulayarak çok fazla detay vermedi. Küresel risk olarak takip ettiğimiz ticaret savaşları ve Brexit konularının da gündemimizde olmaya devam ettiğini belirtelim. Özellikle Brexit konusunda dikkatlerimiz Avrupa Liderler Zirvesi'nden gelecek açıklamalara çevrilmiş durumda. Veri cephesinde ise İngiltere GSYİH yıllık bazda yüzde 1.7 beklentilerine karşın yüzde 2 ile tahminlerin bir hayli üzerinde gerçekleşti. Sanayi Üretimi aylık bazda 0.6, yıllık bazda ise yüzde 0.1, İmalat Üretimi ise aylık bazda yüzde 0.9, yıllık bazda ise yüzde 0.6 ile tahmin edilen rakamların üzerinde sonuç aldı. ABD tarafında ise manşet enflasyon rakamları takibimizdeydi. Aylık ve yıllık bazda TÜFE öngörülen rakamların bir hayli üzerinde sonuç alsa da gıda ve enerji maddelerinin ihmal edildiği Çekirdek TÜFE ise beklentilerin altında kaldı. Günün geri kalanında ise günün bir diğer önemli gündemi olan FED/FOMC toplantı tutanaklarını takip edeceğiz.
EURUSD
Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklendiği gibi faiz kararında herhangi bir değişikliğe gitmezken banka 2019 sonuna kadar faizlerin cari seviyelerde kalacağını belirtti. ECB Başkanı Mario Draghi ise karar sonrası yaptığı açıklamalarda TLTRO'nun şartlarını önümüzdeki toplantılarda açıklanacağını, enflasyonun ise kısa vadede cansız orta vadede ise yükseleceğini öngördüklerini kaydetti. Draghi ayrıca Trump'ın tarife tehditlerinin güveni baskıladığına dikkat çekerken kararlarında ECB'nin yönetim kurulunda kimin olduğuna bağlı olarak karar almadıklarını belirterek bağımsızlıklarını vurguladı. Öte yandan Avrupa Konseyi Başkanı Donald Tusk, Brüksel'de bir araya gelen Avrupa Birliği üyesi ülkelerin devlet ve hükümet başkanlarına Brexit için nihai tarihin, erken ayrılma seçeneği de sunaraak, 1 yıla kadar uzatılmasını teklif etti ve ertelemenin Britanya'nın stratejisini yeniden düşünmesi için zaman tanıyacağını da belirtti. May ise dün Merkel ile görüşmeden pozitif izlenimle ayrılırken toplantıya dair detaylı açıklama yapılmadı. Bunun dışında gün içinde veri akışında İtalya'dan beklentilerin üzerinde gelen sanayi üretimi datası dikkat çekerken ABD'de ise ABD'de tüketici fiyatları(TÜFE) artış hızı beklentilerin üzerinde gelirken, çekirdek enflasyonda artış tahminlerin altında kaldı. Bu arada Başkan Donald Trump'ın AB'ye Airbus tehdidinin yankıları devam ederken 11 milyar Dolar'lık yaptırım uygulama isteğine AB'den de aynı doğrultuda tepki gelmesi ve misilleme yapacaklarını açıklaması ilerleyen dönemlerde suların daha fazla kaynamasına neden olabilir. Bu akşam ise Mart ayı düzenlenen FED/FOMC toplantısının tutanakları yayımlanırken paritede anlık hareketlilik olabilir. Teknik olarak kritik 1.1285 direncinin geçilememesi ile birlikte satışları arttığını görmekteyiz. Ancak ggeri çekilmelerin devam edebilmesi için 1.1190- 1.1170 bandının kırılması gerekli. Yukarı tarafta ise 1.1285'in geçilmesi halinde 2018 Şubat ayında başlayan aşağı yönlü kanalın kırılım teyit noktasına denk gelen 1.1330 direncini takip edeceğiz. Zira 1.3330 üzeri kalıcılıklar Euro lehine atakları artırabilir.
USDTRY
Bugün yurt içi tarafta gözler ilk etapta; Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak'ın açıklayacağı Yapısal Reform Paketi'ndeydi. Açıklanan paket kapsamında Bakan Albayrak, bir çok alana yönelik yapılacaklara dair bilgiler verirken; kur tarafında da oynaklıklar görüldü. Diğer taraftan, yurtiçinde ayrıca; jeopolitik risklerin durumu ve yerel seçim sonuçlarına dair gelişmeler de dikkatle takip ediliyor. Yurt dışı tarafta ise Avrupa Merkez Bankası kararları ve ABD TÜFE rakamları ile Dolar Endeksi kaynaklı fiyatlamalar gördüğümüz kur için, günün kalanında yine; yurt içi tarafta jeopolitik ve siyasi gelişmeleri, yurt dışı tarafta da Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsurlarına dair haber akışlarını da izlemede kalacağız. Ayrıca, 19-20 Mart tarihlerinde yapılan FED/FOMC toplantılarına dair ABD'de açıklanacak olan tutanaklar da kur üzerinde oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda kurun 5.63-5.65 destek bandı üzerinde seyrine devam ettiğini görmekteyiz. Bu bant üzerinde kalıcılıklar yukarı yönlü atakları artırabilir ancak bu durumda da 5.71'in kırılması gerekli. Kırılırsa ilk olarak 5.75 direnci kritik olacaktır. 5.75'in kırılması halinde ise 5.8700 ana direnci hedef haline gelebilir. 5.63- 5.65 bandının aşağı yönlü kırılması halinde ise 5.55 ana desteği kritik olacaktır. Ancak 5.55 seviyesi öncesinde 5.6140, 5.5935 ve 5.5765 ara destekleri izlenebilir.
GBPUSD
Brexit'in gerçekleşmesine sayılı günler kaldı ve hala daha ortada nihai bir anlaşma bulunmuyor. AB ile İngiltere yetkilileri arasındaki görüşmeler ise devam ediyor. Özellikle bugün Avrupa Liderler zirvesinde yetkililerin yapacağı temaslar kritik olacaktır. Eğerki buradan Brexit'in ertelennebileceğine yönelik bir sonuç alınırsa Sterlin varlıkları ilk etapta olumlu tepki verebilir. Şuanda ise piyasa tarafında ertelenebileceğine yönelik bir umut oluşmuş durumda. Bu umut ve İngiltere'den gelen olumlu rakamlar parite tarafında alış yönlü işlemlere neden oldu ancak güvercin ECB ve Draghi sonrası Dolar varlıkları güçlendi ve paritenin yukarı yönlü atakları sınırlandı. ABD'den takip ettiğimiz enflasyon rakamlarında ise karmaşık bir seyir hâkimdi. Teknik olarak aşağı tarafta 1.2960, yukarı tarafta ise 1.3240 seviyeleri ana destek ve direnç seviyeleri olarak takip ediliyor. Gün içerisindeki alış yönlü işlemlerde ise 1.3100, 1.3135, 1.3165 ve 1.3190 ara dirençleri, geri çekilmelerde ise 1.3050, 1.3020 ve 1.2990 ara destekleri izlenebilir.
BRENT PETROL
Gün içinde açıklanan OPEC raporunda petrol üretiminin 534 Bin varil düştüğü kaydedilirken 2019 için günlük global ham petrol talep tahminini 1.21 milyon varile indirdikleri raporlandı. OPEC ayrıca Rusya ve Suudi Arabistan'da da petrrol üretiminde düşüş olduğunu belirtti. Haber akışında Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) Enerji Bakanı Suhail al-Mazrouei, Rusya'nın OPEC konsorsiyumuna devam etmemesi için bir sebep görmediğini ve Rusya'nın kalan OPEC üyeleri ile işbirliği yapmadan üretimi artırmayacağını duyururken Rusya'nın halen taahhütlerine bağlı olduğunu savundu. Diğer taraftan ABD-Venezuela, ABD-İran ve son olarak ABD-Avrupa Birliği hatlarında iplerin gerginleşmesi küresel risk iştahını zayıflatırken küresel jeopolitik risklerin de yükseldiği ve bu durumun emtialar üzerinde olumlu yansımalarını görüyoruz. Bu yönüyle fiyatlama davranışları açısından OPEC ve OPEC+ konsorsiyum üyelerinin görüşleri kadar küresel jeopolitik risk unsurunu tetikleyecek her gelişme önemle takip edilmeye devam edilecek. Bunun dışında veri akışında dün gece açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) stokları 4.091 milyon varil ile son 5 haftanın en yüksek seviyesine çıkarken bugün Enerji Bilgi İdaresi (EIA) haftalık ham petrol stok verisi aççıklanacak. Teknik olarak yukarı yönlü atakların devamında 71.30, 71.50, 71.65 ve 72.00 dirençlerini takip edeceğiz. Olası geri çekilmelerde ise 70.85, 70.50, 70.20 ve 69.90 desteklerini takip edebiliriz.
ONS ALTIN
Brexit ve ticaret savaşları kaynaklı haber akışları Emtia fiyatlamaları açısından kritik olmaya devam ediyor. Özellikle ticaret savaşları cephesinde ABD ile AB arasında yaşanan gerginlikler küresel risk iştahını azaltarak Emtia'da ki alış yönlü işlemleri hızlandırmıştı. Bugün ise bu konu stabil bir görüntü çiziyor. Brexit cephesinde ise şuan için bir iyimserlik söz konusu ve dikkatler Liderler Zirvesi'nden gelebilecek açıklamalara çevrilmiş durumda. Ayrıca güvercin ECB sonrası güçlenen Dolar Endeksi'nin de fiyatlamalar üzerinde etkili olduğunu belirtelim. Tüm bu gelişmeler ışığında günü yatay geçiren bir Değerli Metal fiyatlaması görmekteyiz. Ancak altın yukarı yönlü isteğini koruyor. Özellikle 1300 üzeri kalıcılıklar alış yönlü isteği artırabilir. Ancak alış yönlü işlemler aancak 1321 direnci geçilirse ivmelenebilir. Zira bu seviyenin kırılması ikili dip formasyonunun oluşmasını sağlayabilir. 1300 altında ise ilk etapta 1297 devamında ise 1294, 1290 ve 1284 desteklerini önemsiyoruz. Satış yönlü işlemlerin derinleşebilmesi içinse 1275 desteğini takip ediyoruz.





 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kkararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.