Akşam Bülteni (Işık FX)

Çekirdek Enflasyon Rekor Kırdı, Gözler TCMB’ye Çevrildi!
Yurtiçi tarafta bugün Mayıs ayı enflasyon verileri takip edildi. Manşet(TÜFE) veri aylık bazda 1.62 oranında artış gösterirken, senelik gerçekleşme yüzde 12.15 ile son 6 ayın en yüksek seviyesine çıktı. TCMB’nin uzun süredir takip ettiği Çekirdek TÜFE yüzde 12.64 ile rekor kırarken, ileriye dönük TÜFE artışlarına sebep olabilecek Yİ-ÜFE(Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi) de aylık yüzde 3.79 artışla senelik bazda yüzde 20.16 seviyesine yükseldi. Böylece, Yİ-ÜFE’deki artışlar; aylık bazda son 16 ayın, senelik bazda ise 2003 Ağustos’tan bu yana en yüksek seviyeyi işaret etti. Gelen kötü verilere karşın TL varlıklarında; TCMB’nin Perşembe günü faizlerde artırım yapabileceği yönündeki beklentiler nedeniyle pozitif hareketler göze çarptı. Enflasyon verileri sonrası açıklamalarda bulunan Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek: Enflasyondaki yükselişin petrol ve kur etkisi gibi dönemsel hareketleri yansıttığını, baz etkisinden dolayı bir süre daha devam edebileceğini, ancak; yılın ikinci yarısından itibaren para ve maliye politikalarında alınacak koordineli önlemlerle düşüşün başlayacağını söyledi. İngiltere tarafında bugün açıklanan İnşaat PMI rakamı 52.5 ile geçtiğimiz ayki seviyesini korudu. Ülkede gündemi uzun süredir meşgul eden Brexit konusunda ise Başbakanlık Sözcüsü: Her türlü sonuca tamamen hazırlıklı olduklarını ve bir anlaşma olmaması olasılığına yönelik planlar üzerinde çalıştıklarını söyledi. Sözcü ayrıca: Haziran çerçevesinin bir evrelendirme noktası olduğunu ve hükümetin, AB ile Ekim ayında bir Brexit anlaşmasına varma üzerinde çalıştığını deklare etti. Bilindiği gibi ABD milyarder Soros’un ülkede 8 Haziran’dan itibaren “Brexit için ikinci bir referandum” kampanyası yapacağı geçtiğimiz hafta ülkenin basınında sıkça yer almıştı. ABD tarafında, Çin’de devam eden ticaret müzakereleri, Kuzey Kore ile temaslar, İran Nükleer Anlaşması ve FBI soruşturmaları gibi konular gündemde yer alırken, Euro Böölgesi’nde İtalyan hükümetinin kurulması sonrası İspanya’daki yeni hükümet kurulumu ve ABD’nin ek gümrük vergilerine verilecek cevap tartışılmakta. Bu konulara dair gelebilecek açıklamalar piyasa fiyatlamalarına etki edebilir. Yine, tahvil piyasası hareketleri de göz ucuyla takip edilmeli.
EURUSD
Geçtiğimiz hafta Cuma günü 5 Yıldız Hareketi ve Kuzey Ligi Partileri’nin, Giuseppe Conte’nin Başbakanlığı önderliğinde yeni hükümet kurması İtalya’da günlerdir süren siyasi belirsizliği kaldırırken uzun zamandır Euro varlıklarında baskı unsuru oluşturan bu olayın şimdilik olumlu yansıdığını görmekteyiz. Ancak AB karşıtlığı ve popülist söylemleri ile bilinen bu iki partinin ilerleyen dönemlerde atacağı adımlar kritik olacaktır. Ayrıca Avrupalı yetkililerden bu konuya dair gelebilecek açıklamalarda önemli olabilir. Öte yandan ABD’nin, Avrupa Birliği’ne uyguladığı ek gümrük tarifesi muafiyetini kaldırması sonrası gerginliğin hala daha devam ettiği görülüyor. Bugün bölgeden takip ettiğimiz verilerrde ise Üretici Fiyat Endeksi beklentilerin üzerinde sonuçlandı. ABD tarafına baktığımızda Cuma günü gelen istihdam verilerinin olumlu gelmesine rağmen yoğun gündem maddeleri nedeniyle şuan için piyasa tarafında etkisinin sınırlı olduğunu görmekteyiz. Ancak ilerleyen günlerde özellikle FED yetkililerinden gelebilecek açıklamalar önemli olabilir. Günün geri kalanında ise ABD’den gelecek Fabrika Siparişleri takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda şuanda düşen kanalın kırılım teyit bölgesi olan 1.1710 - 1.1730 bölgesinin tekrardan test edildiğini görmekteyiz. Bu bölgenin kalıcılıkla aşılması halinde 1.1745, 1.1790 ve 1.1825 dirençleri izlenebilir. 1.1710 altında kalıcılıklarda ise 1.1655, 1.1630 ve 1.1610 destekleri önemli olabilir.
USDTRY
Yurt içi tarafta bugün Mayıs enflasyon dataları açıklandı. Manşet olarak bilinen ve bu yüzden önemsenen TÜFE oranları aylık bazda yüzde 1.62, senelik bazda yüzde 12.15’lik gerçekleşmeye işaret ederken, gelen veriler pozitif olmamasına rağmen; TCMB’nnin Perşembe günü ek sıkılaştırma yapacağına yönelik beklentiler TL lehine hareketlere neden oldu. Bilindiği gibi geçtiğimiz hafta TCMB’den faiz artırımları gelmiş ve akabinde gerek banka yetkililerinden gerekse hükümet tarafından yapılan açıklamalarla enflasyon verilerine göre artırımların devam edebileceği de vurgulanmıştı. Enflasyon dataları sonrası açıklamalarda bulunan Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek: Kısa vadede baz etkileriyle enflasyondaki artışın devam edebileceğini, ancak para ve maliye politikalarının koordineli önlemleriyle yılın ikinci yarısında düşüş eğilimi görüleceğini belirtti. Genel anlamda Perşembe günkü TCMB toplantısına dair beklentiler satın alınmakla birlikte günün kalanında gelebilecek açıklamalar ve haber akışları da kur üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 4.60 seviyesine yakın fiyatlama görmekteyiz. Yukarı yönlü ataklarda 4.6260, 4.6510 ve 4.6725 dirençleri ilk etapta takibe alınabilir. Özellikle 4.6725 seviyesinin geçilmesi haalinde 4.7170 bölgesi hedef haline gelebilir. Diğer yandan kur için TL lehine hareketlerde ise; izlenebilecek destek noktaları 4.5900, 4.5690 ve 4.5500 seviyelerinde bulunmakta.
GBPUSD
Son günlerde İngiltere hükümetine, Brexit’e yönelik eleştirilerin gelmesi üzerine bugün Başbakanlıktan önemli açıklamalar takip edildi. İngiltere Başbakanlık Sözcüsü; Herhangi bir Brexit anlaşmasının olmamasına yönelik planlar üzerinde ciddi şekilde çalıştıklarını ve bu yüzden kötü bir senaryonun oluşması halinde herhangi bir felaket ile karşı karşıya kalmayacaklarını söyledi. Sözcü, ABD’nin ek gümrük tarifelerine ilişkin yaptığı açıklamalarda ise; Başbakan Theresa May ile Trump’ın bu hafta içerisinde yapacakları görüşmelerde bu konuyu gündeme getireceklerini söyledi. Konuya ilişkin hafta içerisinde gelebilecek açıklamalar önemli olabilir. ABD tarafında ise Cuma günü Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançları ve İşsizlik Oranı gibi verilerinin olumlu gelmesine karşın Donald Trump eksenli gelişmelerr nedeniyle verilerin etkilerinin sınırlı kaldığını görmekteyiz. Ancak verilere ilişkin önümüzdeki günlerde FED yetkililerinden gelebilecek açıklamalar önemli olabilir. Günün geri kalanında ise ABD’den gelecek Fabrika Siparişlerinin yanı sıra tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalarda önemli olabilir. Bu kapsamda baktığımızda geçtiğimiz hafta test edilen 1.32 seviyelerinden başlayan toparlanma hareketlerinin devamı halinde 1.3410, 1.3440 ve 1.3460 dirençleri takip edilebilir. Tekrardan oluşabilecek Dolar lehine hareketlerde ise 1.3370, 1.3335 ve 1.3300 destekleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Arap ülkelerinin petrol bakanları, OPEC üyesi ve OPEC üyesi olmayan üreticilerin işbirliğinin global arz kısıntısı anlaşmasının sona ereceğini ve 2018’den sonra da devam etmesi gerektiğini vurguladı. Kuveyt haber ajansı haberine göre Suudi Arabistan, BAE, Kuveyt ve Cezayir petrol bakanları ile Umman petrol bakanı Cumartesi günü resmi olmayan bir toplantı için Kuveyt'te bir araya geldilerr. Bakanlar toplantıda, arz kısıntısı anlaşmasında yer alan ülkelerin mevcut işbirliklerinin başarısına işaret ederek bu işbirliğinin sürdürülmesi çağrısı yaptılar. Bakanlar ayrıca, enerji sektöründe yeterli yatırımın teşvik edilmesi, petrol arzında istikrarın sağlanması için sağlıklı piyasa şartlarına ihtiyaç olduğunu da vurguladılar. İran ile Irak, Kerkük'ten petrol takasına dün itibarıyla başladı. Anlaşma kapsamında İran, kuzey Irak'taki Kerkük petrol sahalarından, Irak'ın güneyindeki petrol karşılığında, tankerle İran'da bir rafineriye 30.000-60.000 varil petrol taşıyacak. Öte yandan, İran'ın petrol ihracatı Mayıs ayında 2,4 milyon varil/gün ile nükleer anlaşma sonrası yaptırımların kaldırıldığı 2016 yılından bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı. Gün içinde açıklamalar yapan Rusya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Ksenia Yudayeva, bankanın 2018 yılı petrol fiyat tahminini Haziran ayında yükselteceğini duyururken Rusya Ekonomi Bakanı ise 2018’de ortalama fiyatların 65-70 Dolar/varril olabileceğini dile getirdi. Teknik anlamda, satıcılı seyrin devam etmesi halinde 76.00, 75.45 ve 75.00 destek seviyeleri izlenirken olası yukarı yönlü hareketlerde de 76.60, 76.90 ve 77.20 direnç seviyeleri karşımıza çıkmakta.
ONS ALTIN
ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, Trump yönetiminin Çin'in daha fazla Amerikan malı almasının yanı sıra Çin ekonomisinde yapısal değişiklikler istediğini, Pekin'de bulunan heyetin bunları müzakere ettiğini söyledi. Mnuchin, "Sürdürdüğümüz müzakereler kesinlikle sadece Çin'in daha fazla ABD malı alması için değil, müzakereler yapısal değişikliklerle alakalı. Bizim şirketlerimize daha adil şekilde rekabet etmeleri imkânı verecek yapısal değişiklikler istiyoruz" diye konuştu. Öte yandan Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Hua Chunying bugün yaptığı konuşmada, Kuzey Kore ve ABD'nin karşılıklı olarak samimiyet gösterip, Trump - Kim zirvesi için hazırlıkları ilerletmesini beklediklerini söyledi. Habere göre, ABD Başkanı Donald Trump, dün Kuzey Kore İşçi Partissi Merkez Komitesi Başkan Yardımcısı Kim Yong-Chol'la bir araya geldi. Görüşmenin ardından Trump, Kuzey Kore Lideri Kim Jong Un'la arasındaki görüşmenin 12 Haziran günü Singapur'da yapılacağını teyit etti. Bunun dışında AB Komisyonu Başkanı Jean Claude Juncker, İtalya meselesi ve ABD ile oluşan ticaret gerginliğine rağmen Euro Bölgesi'nde yeni bir borç krizi tehdidi bulunmadığını söyledi. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Almanya Merkez Bankası Başkanı Jens Weidmann ise, ABD'nin AB'den çelik ve alüminyum ithalatına uyguladığı gümrük tarifelerinin AB ekonomi üzerinde etkisinin büyük olasılıkla sınırlı kalacağını, ancak bu tarifelerin iş dünyası ve tüketici güvenini vurması riski bulunduğunu bildirdi. Teknik boyutta özellikle Cuma günü açıklanan ABD Tarım dışı istihdam göstergelerinin beklentilerin üzerine çıkmasıyla yükselen Dolar endeksi sarı metali baskılamış ve aşağı yönlü hareketlerine sebep olmuştu. Bugün ise mevcut kayıplarını telafi etme çabasında görünen fiyatlamalarda toparlanmalarrın devamı için 1303, 1309 ve 1313 seviyeleri gündeme gelebilirken olası kayıpların devam etmesi halinde ise 1292, 1286 ve 1280 destek seviyeleri takip edilebilir.





 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.