Akşam Bülteni (AlnusYatırım)

Gündem Yorumu

Küresel piyasalarda Trump'ın yeniden fiyatlanacağı bir döneme girmekteyiz. Bu nedenle yurtdışı gündem haber akışı ile yoğun olacaktır. Trump'ın geçtiğimiz hafta ABD'de sağlık reformuna ilişkin düzenlemeyi oylamadan geçiremeyerek geri çekmesi piyasada Dolar negatif bir hareket yaratırken, daha önce ekonomik teşvik beklentileri ile yükselen başta ABD borsaları olmak üzere teknik düzeltmeler yapıyorlar. Henüz piyasalar tamamen yönünü aşağı çevirdi demek için erken fakat Trump'ın meclis ve senato içerisindeki gücünün yeni sorgulandığı bir dönemdeyiz. Yurtdışı piyasalar bu nedenle biraz daha kırılgan seyrediyor.

Yurtiçi piyasalarda ise yaklaşan referanduma doğru hacimlerin düştüğü görülmekte. Hacimdeki azalma yıl başından bu yana kendini hissettirir ölçüde gösteriyor. Son dönemde BİST'in zirvelere yaklaşması da hacimdeki düşüşü teyit eder nitelikte. Diğer taraftan yabancı ilgisi de Dolar bazında ucuz seviyelere gelinmesine rağmen yeterli seviyelerde değil. Geçtiğimiz yıl Nisan ayında endeks 87 bin seviyesindeyken 50 milyar Dolar olan hisse senedi stoku endeksin 90 bin olduğu şu günlerde 40,8 milyar Dolar düzeyinde. Kur farkı dikkate alındığında trend olumlu görülse de Dolar bazında yabancı ilgisi istenilen yerde değil. Endeks, haftaya küresel kırılganlığın etkisi ile satışla başlasa da ana resim bozulmuş değil. Kısa vadede 89,3 bin üzerindeki tutunma sürdükçe olumlu görünüm sürebilir.

EURUSD
EURUSD paritesi 1,0820 direncini kırması ile birlikte ivme kazandı. Paritedeki hareketi Dolar bazlı yorumlamak gerekiyor. Euro şu anda kendi bölgesindeki para birimlerine karşı ana bir hareket yapmış değil ve kısa vadede yatay seyrini koruyor. Dolar'da ise Trump beklentileri yeniden fiyatlanıyor ve piyasanın Trump'ın ekonomi politikalarına ilişkin güveni azalmış durumda. Akşam saatlerinde Chicago Fed Başkanı Evans'ın açıklamaları takip edilecek.
EURUSD paritesi teknik olarak incelendiğinde 1,0820 ve 1,0860 dirençlerinin aşıldığı görülmekte. Bu kırılmalar da temel hharicinde teknik olarak yükselişe ivme katan etkenler arasında yer almakta. Parite bollinger üst bandın oluşturduğu dirençte zorlansa da özellikle 1,0860 üzerindeki tutunma yükselişin devamı açısından önemli olacaktır. Ana direnç ise 1,0925 olarak izlenebilir.
Dirençler: 1,0925/ 1,0965 / 1,1000
Destekler: 1,0860 / 1,0820 / 1,0770

USDTRY
Dolar/TL 3,60'ların altından kuvvet almaya devam ediyor. Paritenin genel hareketini Dolar belirlese de geri çekilmelerde TL'deki zayıf görünümün ve referanduma ilişkin belirsizlik ortamı paritenin sert geri çekilmelerini engelliyor. Bu hafta hem ABD'de hem de Türkiye'de büyüme rakamları açıklanacak. Hafta boyunca ise ABD'de gündem Trump'ın ekonomi politikalarına ilişkin güç kaybı olabilir.
USDTRY paritesi teknik olarak incelendiğinde parite kısa vadede sıkıştığı 3,6110 - 3,6370 bandının altına geçerek 3,5830 - 3,6110 bandına atmaya çalışıyor. Her iki bölgenin de önemli bir destek olduğunun altını çizmek gerekiyor. Yükselişte ana direnç olarak 3,6370 izlenebilir.
Direnç: 3,6110 / 3,6370 / 3,6460
Destek: 3,6000 / 3,5830 / 3,5520

XAUUSD
Ons altın 200 günlük ortalamasının geçtiği 1260'ı test ederken daha önceki zirvesinde yorulma gösteriyor. Altını kuvvetlendiren ve daha önce altını çizdiğimiz iki etken korunmaya devam ediliyor. Trump'ın ekonomi politikalarını hayata geçirebileceğine ilişkin güvenin azalması Dolar ve ABD Borsalarını zayıflatıyor. Zayıf Dolar atlını kuvvetlendirirken, küresel borsalardaki satış bakısından kaçan para akışı ise güvenli limanlara yöneliyor. İki etkinin de birbiriyle bağlantılı olduğunun altını çizmek gerekiyor.
Ons altın teknik olarak incelendiğinde kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki hareketin korunduğu görülmekte. 200 günlük ortalamasını direnç olarak takip eden altında bu seviye aynı zamanda önceki zirvesi olması nedeniyle zorlanma olası. Geri çekilmede ise 1254 ve 1250 destekleri izlenebilir.
Direnç: 1260 / 1265 / 1272
Destek: 1254,5 / 1250 / 1244

USOil
Ham petrol yeniden 47 Doların altına geeriledi. OPEC'in petrol üreticileri ile yaptığı toplantıda ortaya çıkan görüntü arz kesintisi anlaşmasının %95'ler düzeyinde sağlandığı belirtilirken, arz kesintisine rağmen düşen fiyatlar OPEC üyelerinden kesintisinin sürdürülmesine ilişkin çağrıları beraberinde getiriyor. Petrolde iyimser bir haber olarak görülse de Suudi Arabistan'dan net bir sinyal alınabilmiş değil. Diğer taraftan ABD'de artan petrol sondaj faaliyetleri arz kesintisine rağmen fiyatları baskılamaya devam ediyor.
Ham petrol teknik olarak incelendiğinde ana yükseliş trendinin altına geçildiği görülmekte. Henüz kırılmanın teyidi gerçekleşmiş değil fakat özellikle 46,85'in altına hareketler hız kazanırsa, ana yükseliş trendinin kırıldığı belirtilebilir. Yükselişte ise ana direnç olarak 47,80 ve 48,65 bölgeleri öne çıkıyor.
Direnç: 47,80 / 48,65 / 49,50
Destek: 46,85 / 46,30 / 45,50

S&P500
S&P500 endeksi 2336 desteği altında kalmaya devam ediyor. Trump'ın geçtiğimiz hafta sağlık reformuna ilişkin düzenlemeyi meclistenn geçirememesi, olası genişleyici ekonomi politikalarına ilişkin güveni azaltmış durumda. Hatırlanacak olursa, Trump'ın seçilmesi ile birlikte piyasalarda ralli oluşmuş ve S&P endeksi ana zirvelerini aşarak rekor kırmıştı. Trump'ın bu başarısızlığı piyasada negatif fiyatlanıyor.
S&P500 endeksi teknik olarak incelendiğinde 2336 desteğinin altına geçildiği görülmekte. Bu seviye altındaki seyir sürdükçe endeks baskı görmek isteyecektir. Ana destek 2316,5 ve 2300 olurken, ana direnç ise 2360 olarak izlenebilir.
Direnç: 2336 / 2348 / 2360
Destek: 2316,5 / 2300 / 2277

USDJPY
USDJPY paritesinde güçlü Yen, zayıf Dolar senaryosu korunuyor. Küresel borsalardaki satış baskısı, sermaye akışlarını Yen ve altın gibi güvenli limanlara yönlendiriyor. Bu nedenle Yen asya para birimleri karşısında değer kazanmakta. Dolar kanadı ise Trump'ın sağlık reformuna ilişkin düzenlemeyi geçirememesi ardından değer kaybetmeye devam ediyor.
USDJPY paritesi teknik olarak incelendiğinde ana düşüş kanalı içerisindeeki hareketin korunduğu görülmekte. 110,25 üzerindeki tutunma korundukça parite yeniden yükseliş isteğinde olabilir fakat 111,70 ise yukarı yönlü hareketin zorlanabileceği ana dirençler arasında yer almakta.
Direnç: 111,0 / 111,70 / 112,65
Destek: 110,25 / 109,05 / 107,60


Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
www.alnusyatirim.com

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılaraak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.