Akşam Bülteni (Alnusyatırım)

GİRİŞ

Commerzbank'tan TCMB ve Fitch beklentileriyle alakalı yapılan açıklamalarda faiz oranlarında 50'şer baz puan artırım beklendiği açıklandı.

Euro Bölgesi'nde geçtiğimiz yılın 3. Çeyreğinde kamu borcu GSYH oranı yüzde 90,1 seviyesine gerilerken tüm Avrupa Birliği'nde ise yüzde 83,3 seviyesinde açıklandı.

JPMorgan tarafından yayınlanan rapora göre TCMB'nin son hamleleri ile atılan adımların tersine çevrildiğini göstermekte denildi.

Başbakan Yardımcısı ve Hükümet Sözcüsü Numan Kurtulmuş, yaptığı açıklamada TCMB'nin bağımsız bir kuruluş olduğu vurgusunda bulundu.

Suriye'deki çatışmaların sona erdirilmesi adına Esed rejimi, Türkiye, İran, Rusya, Suriye'deki askeri muhalefet ve ABD'nin katılımıyla Astana'daki görüşmeler başladı.

Önde gelen yatırım bankalarından Standard Chartered yaptığı açıklamada TCMB'nin politika faizinde ve üst bantta 100'er baz puan faiz artışı yapılabileceğini açıkladı.

Goldman Sachs ise TCMB'nin yarınki toplantısında tüm faizlerde 25 baz puan artırım beklentisinde.


EURUSD

Geçen haftanın son işlem gününde ABD'nin yeni başkanı Donald Trump'ın yemin töreni ve açıklamaları takip edildi. Trump açıklamalarında yapacağı alt yapı yatırımlarına tekrar değindi ve yurtdışında üretim yapan ABD firmalarının üretimlerini tekrardan kendi ülkelerinde yapacaklarının bununda Amerikan iş gücünün artmasını sağlayacağını bu sayede de işsizliğin azalacağını belirtti. Radikal İslamcı terör örgütleri bitine kadar mücadeleye devam edecekleri yönündeki açıklamalarından sonra DXY 100.700 seviyesine kadar geri çekildi. Haftanın ilk işlem gününün data yönünden sınırlı olduğunu söyleyebiliriz. Seans Açılışıyla birlikte DXY de satışların devam ettiği 100.240 seviyesine kadar geri çekildiği görüldü.
Teknik açıdan incelendiğimizde, paritenin daha önce test ettiği halde kıramadığı 1,0720 direnç seviyesini Dxy de yaşanan sert geri çekilmeyle birlikte bu sefer yukarı yönlü kırıldığı görüldü. Paritenin 1,0720 seviyesinin üzerindeki fiyatlanmalarda kalıcı olması durumundaa parite açısından yukarı yönlü ivmenin artabileceği ve bu durumda da 1,0780 direnç seviyesinin test edilebilir.

Destek: 1,0720 - 1,0660 - 1,0600
Direnç: 1,0780 - 1,0850 - 1,0950


USDJPY

Japonya'dan sabah saatlerinde gelen Öncü Endeks verisinin beklentinin üzerinde gelmesiyle paritede sınırlıda olsa bir miktar satış görüldü. Cuma günü akşam saatlerinden itibaren başlayan Dolar endeksindeki kayıplar Yen'nin daha da güçlenmesine neden olduğu söylebilir. Önümüzdeki günlerde Dolar endeksinde yaşanan gevşemenin devam etmesi durumunda USDJPY'de satış baskısının artarak devam edebileceği göz ardı edilmemeli.
Teknik olarak incelediğimizde ise USDJPY de kısa vadeli düşüş kanalının devam ettiğini söyleyebiliriz. USDJPY'nin 113,40 seviyesini aşağı yönlü kırılması durumunda 113,00 ve 112,65 destek seviyeleri takip edilebilir. USDJPY de yeniden yükseliş sinyalleri alınabilmesi için Dolar endeksinin 101.500 seviyesine doğru toparlanması ve paritedeyse 114,80 seviyesi üzerinde kapanışların gerçekleeşmesi gerektiği düşüncesindeyiz.

Destek: 113,40 - 113,00 - 112,65
Direnç: 114,00 - 114,55 - 115,00



USDTRY

Yarınki PPK toplantısı büyük bir merakla beklenirken uluslararası kuruluşlardan yapılan faiz artırım beklentilerine dair açıklamalar gündemde kalmaya devam etmekte. Özellikle TCMB'nin son 2-3 ay içerisinde attığı adımlar ve aldıkları önlemler göz önünde bulundurulduğunda bir sonraki ve belki de son adımın faiz artırım yönünde olduğu söylenebilir. Politika faizi ve/veya üst bantta artırım yapılmamasının sonuçlarının bir önceki zirve seviye olan 3,94 seviyesinden de yukarı pariteyi taşıması olası denilebilir. TCMB'nin attığı adımların sonucunda gerekli adımı atmaması yurtdışı algısında TCMB'nin bağımsızlığına yönelik görüşleri de beraberinde getirebilir ve bu durumda TL'de sert satışlar görülebilir. Özellikle son günlerde dolar endeksindeki geri çekilme ve nispeten sakin iç gündem ile birlikte önemli seviye olarak belirtebileceğimiz 3,7550 seviyesinin altında fiyatlamaların kalııcı olamaması kur cephesinde TL kayıplarının azalması adına bu seviyenin kırılmasını önemli kılmakta. Bu seviye kırılmadığı sürece üs bantta 3,7940 kırıldığı anda tekrar bir üst bat olan 3,80-3,85 arasında fiyatlamalar görülebilir. TCMB kararlarının etkisi ile hızlı fiyatlamalar ile 4,00 seviyeleri telaffuz edilebilir. Bu akşam saatlerinde ABD Başkanı Trump'ın yapacağı konuşmanın içeriği de nispeten volatilite yaratabilir.

Destek: 3,7680 - 3,7550 - 3,7400
Direnç: 3,7800 - 3,7940 - 3,8200


XAUUSD

Cuma hafta kapanışında ons altın fiyatı 1209 seviyesinde gerçekleşmesi ile 4 hafta üst üste yükseliş kaydeden altın 5. Haftaya da yükseliş ile başladı. Dolar endeksindeki geri çekilmenin yansımalarını altın fiyatlarında çok net görülürken, Donald Trump'ın Cuma akşam yemin töreni sonrası konuşması da beklenilenin aksine DXY'nin aşağı yönlü görünümünü değiştirmedi. Gün içinde 1219.50 seviyesinin test edilmesi ile Cuma gününün en yüksek seviyesinin üzerini görmemiz bu haftanın da altında yükseliiş ile geçmesine neden olabilir. VIX korku endeksinin dip seviyelerde olmasına karşın, Siyah Kuğu endeksi küresel riskler konusunda iyimser bir tablo çizmemekte. Kritik 146 seviyelerinde olması altında ani ataklara neden olabilir. Ancak önümüzdeki 1 hafta içinde altında yatay bir görünüm düşen risk algısı ile birlikte satım fırsatı olarak yorumlanacaktır. 1218 direncinin kırılması durumunda 1224 seviyesi takip edilmelidir. Olası kar satışlarında 1210 desteği belirleyici olacak.

Destek: 1210 - 1204 - 1200
Direnç: 1218 - 1224 - 1230


US500

Aralık ayında yeni yıl, Ocak ayında ise Donald Trump'ın göreve gelmesi sonrası artması beklenen volatilitenin henüz istenilen canlanmayı göstermediğini görmekteyiz. Skew Index (Siyah Kuğu Endeksi) 146 seviyesine ulaşarak opsiyon piyasasında ciddi bir risk algısının oluştuğunu bize gösterirken, benzer fiyatlamalar eğer 1 hafta içinde kayda değer satışlar görüşmemesi durumunda endeksin aşağı gelmesi ile birlikte US500'deki rallinin kaldığı yerden deevam edeceği yönünde. 2272-2278 seviyeleri kırılması durumunda yeni bir boğa piyasasının temelleri atılmış olacaktır. Olası aşağı yönlü fiyatlama 2252 desteğine kadar sürpriz olmayacak olup, 2262 seviyelerinin aşağısında tutunması durumunda satışlarda kalıcılık görülebilir.

Destek: 2265 - 2260 - 2252
Direnç: 2272 - 2278 - 2286



Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
www.alnusyatirim.com

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılırr.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.