Akşam Analizi (Işık FX)

Çin ve İran’ın Resti Piyasalarda Bir Miktar Tedirginliğe Neden Oluyor!
Haftanın ilk işlem gününde Ticaret Savaşlarına dair G7 zirvesinin ardından açıklamalar yapan ABD Başkanı Donald Trump’ın, iyimser mesajlarının yanı sıra Çin yetkililerin, ABD’li ticaret müzakerecilerini aradığını ve iki ülke arasında görüşmelerin tekrar başlayacağını açıklaması oldukça olumlu bir gelişme olarak takip edilmişti. Ancak gün içerinse Çin Dışişleri Bakanlığı, ABD ile telefon görüşmesi yapıldığını yalanlamasıyla birlikte ABD hükümetinin yanlış eylemlerine son vereceğini ve ticaret görüşmeleri için yapıcı yaklaşımın devam edeceğini bildirdi. Bununla birlikte G7 zirvesinin ardından yayınlanan sonuç bildirgesine göre ülkeler arası ticaret anlaşmazlıklarının daha hızlı sonuç çözüm bulması ve sorunların ortadan kaldırılabilmesi için Dünya Ticaret Örgütünün (DTÖ) işleyişinin değişmesi gerektiği vurgulandı. Yayınlanan metinde ayrıca İran’ın nükleer silaha sahip olmaması gerektiği ve bölgede artan gerilimlerin bir an önce barışçıl bir ortama dönüşmesi konusunda fikir birliğinin sağlandığı açıklandı. Bu konuyla ilgili ABD Başkanı Donald Trump’ın, yakın zaman içinde İran ile görüşebilecekleri şeklindeki sözlerine İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani’nin, ABD’nin İran’a yönelik yaptırımları ortadan kalkmadığı sürece bir görüşmenin olmayacağının altını çizmesi dikkatleri çekti. Ayrıca G7 zirvesine dair, AB-ABD ve ABD-Japonya ticaret anlaşmasına dair iyimser açıklamalar ilerleyen süreçte piyasalar tarafında pozitif gelişme olarak takip edilebilir. Ticaret Savaşları ve G7 zirvesinin etkisi piyasalarda etkisini sürdürmeye devam ederken diğer taraftan Avrupa tarafına baktığımızda ise, son dönemde açıklanan Almanya verilerindeki olumsuz tablo ve resesyon sinyallerinin özellikle İmalat sektöründe güçlenmesi ve bu durumun hizmet sektörüne de yayılması artarken gün içinde açıklanan; Almanya ikinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) rakamları, ekonominin çeyreklik bazda %0.1 daraldığını, yıllık bazda ise aşağı yönlü risklerin artığını göstermekte. Bunun dışında Avrupa’nın lokal sorunu haline gelen Brexit meselesine dair İngiltere Başbakanlık Sözcüsü’nün, 31 Ekim’de ayrılma kararlılığı AB tarafından anlaşılabilir ve İngiltere bir anlaşma yaparak ayrılmak istiyor ifadeleri takip edilirken İrlanda sınır konusunda çözüm arayışının sürdüğünün altını çizmesi önemliydi. Keza bu konulara dair İngiltere Brexit Partisi lideri Nigel Farage, AB’den ayrılma anlaşması sınır sorunu olmasa dahi tarihteki en kötü anlaşma olduğunu ifade etti. Avrupa’nın siyaset arenasında son zamanlarda gündemde yer bulan İtalya konusunda ise, 5 Yıldız Hareketi ve muhalefetteki Demokrat Parti (PD) arasında koalisyon hükümetinin kurulmasına yönelik haber akışları siyasi krizin azaldığına yönelik umutları artırmıştı. Ancak 5 Yıldız Hareketi, Conte’nin başbakanlığı kabul edilmediği sürece görüşmeleri durdurduğunu açıklamasıyla belirsizlik ülke çapında yerini alırken önümüzdeki günlerde siyasi tartışmaların yükseleceğine işaret ediyor.Günün devamında ise ABD’de açıklanacak CB Tüketici Güven Endeksi ve ABD Haftalık Ham Petrol Stokları takip edilecekken majör merkez banka yetkililerinden gelebilecek ilerleyen süreçlere dair politika ve faiz öngörüleri piyasalarda hareketliliğe neden olabilir. Keza yine günün devamında küresel risk unsurlarından Ticaret Savaşları, Brexit, İran Nükleer Anlaşması gibi konulara dair gelebilecek haber akışları piyasa fiyatlamaları tarafında belirleyici unsur olabilir.
EURUSD
Avrupa tarafında son zamanlardaki olumsuz veri akışına gün içinde açıklanan Almanya Gayri Safi Yurtiçi Hasıla datasıda beklentilerin altında kalarak resesyon sinyallerinin arttığına işaret etmekte. Keza geçtiğimiz gün özellikle Almanya IFO Endekslerinin beklentilerin altında gerçekleşmesi sonrasında yetkililerden gelen açıklamalar ise; imalat sektöründe resesyon sinyallerinin arttığı bu durumun hizmet tarafına da yayıldığını vurgulaması önemliydi. Keza siyasi tarafta Brexit meselesine dair gelişmelerin yanı sıra İtalya’da süren hükümet kurma çalışmalarının tıkanması Euro varlıklarında baskılanmaya neden oluyor. Diğer taraftan ABD cephesine baktığımızda ise, G7 zirvesi sonrasında ABD-AB ve ABD-Çin arasındaki ticaret görüşmelerine dair
 özellikle Başkan Donald Trump’ın, pozitif mesajları yankı bulurken bu süreçte diğer ülke liderlerinden gelecek açıklamalar kritik olacaktır. Keza ticaret savaşları sonrasında ABD tahvil piyasasında yaşanan karmaşa sonrası FED yetkililerinden gelecek açıklamalar önem teşkil ederken Eylül toplantısındaki faiz politikalarına dair gelebilecek sinyaller parite fiyatlamaları açısından belirleyici unsur olarak karşımıza çıkabilir. Günün devamında ise ABD’de açıklanacak CB Tüketici Güven Endeksi dışında önemli bir veri akışı bulunmazken küresel risk unsurlarından Ticaret Savaşları, İran nükleer anlaşması, Brexit gibi konulara dair gelebilecek haber akışları hareketliliğe neden olabilir. Teknik olarak bakıldığında ise 1.1100 desteğine yakın seviyelerde satışların baskılandığını görmekteyiz ancak bu seviyenin geçilmesi halinde 1.1065, 1.1040, 1.1010 ve 1.0985 destek seviyeleri karşımıza gelebilir. Ancak yukarı yönlü atakların güç kazanması durumunda ise 1.1140, 1.1195, 1.1220 ve 1.1240 direnç seviyeleri tekrar gündeme gelebilir.
USDTRY
ABD ile Çin arasındaki ticaret görüşmelerinde yaşanan gerilimin Çin ekonomisine olumsuz yansıyacağı endişeleri Çin Yuanı’nda sert değer kayıplarını beraberinde getirirken bugün Yuan, Dolar karşısında tarihinin en düşük seviyelerini test etmeye devam ediyor. Bu durumdan negatif nemalanan gelişmekte olan para birimleri nedeniyle kur tarafında da yukarı yönlü hareketlerin devam ettiğini görmekteyiz. Haber akışında ABD Savunma Bakanlığı (Pentagon) Müsteşarı Ellen Lord, Türkiye'nin F-35 programından çıkarılmasının "geri dönüşü olup olmadığı" konusunda "Türkiye bir müttefiktir. Bizim için stratejik bir ortaktır. Dolayısıyla her zaman konuşmaya devam ediyoruz" ifadelerini kullanması Türkiye-ABD ilişkileri açısından önemliydi. Bu arada S-400 hava savunma sisteminde, ikinci sevkiyat başladığını ve bileşenlerini taşıyan Rus nakliye uçağının Ankara'ya indiğini de belirtelim. Bunun dışında uluslararası kurumları TL ve kurlara yönelik açıklamalar da gelmeye devam etmekte. Son olarak Bank of Tokyo, kurun yıl sonunda 6 seviyesinin üzerinde görülebileceğini dile getirdi. Yurtiçi tarafta sakin bir veri akışı hakimken siyasi ve jeopolitik gelişmelerle ilgili açıklamalar takip edilmeye devam edilecek. ABD kanalında ise bozulan getiri eğrisi üzerine FED’in sonraki adımı merakla beklenirken bu haftaki büyüme oranı da ekonomi adına bir gösterge olacak. Bunun yanında geçtiğimiz hafta için iplerin kopma noktasından G7 Zirvesi sonrası tekrar müzakere dönemine girilme aşamasına geçilmesi kritik bir dönüm noktası olabilir. Ancak ticaret savaşının tahribatı global ekonomiyi olumsuz etkilerken G7 sonrası Trump’ın başkanlık seçimi öncesi tavrı ve uygulamaları Dolar varlıklarını ve dolayısıyla döviz çiftine de etki edecektir. Teknik boyutta, 5.85 üzerinde kalıcılık durumunda yukarı ataklar devam edebilir ve 5.8670-5.8815-5.9280-5.9525 dirençlerine kadar yükselişler görülebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 5.8000-5.7740-5.7550-5.7340 destek bölgelerine kadar geri çekilebilir.
GBPUSD
Gün içinde Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Ekonomik ve Mali İşlerden Sorumlu Üyesi Pierre Moscovici, anlaşmasız Brexit’in tercih edilen seçenek olmasa da hazırlanmaları gerektiğini kaydederken İngiltere’nin hala AB bütçesine katkısını ödemesi gerektiğini savundu. Buna karşılık İngiltere Başbakanı Boris Johnson ise Avrupa Birliği'ndeki (AB) muhataplarının Brexit'i bir yük olarak görmeye başladığını ve tamamlanmasını istediklerini söyledi. Bu arada Boris Johnson'ın Avrupa danışmanı Frost, Brexit planı için alternatifleri görüşmek üzere yarın Brüksel'e gideceğini de belirtmekte fayda var. ABD kanadında ise G7 Zirvesi ile birlikte ticaret görüşmelerinde yeni bir müzakere dönemine girilmesi önemliyken burada Trump ve Xi taraflarının açıklamaları kritik olacaktır. Diğer yandan ABD tahvil göstergelerinde bozulma devam ederken FED’in bu durum karşısında faiz indirim döngüsüne yönelik atacağı adım, piyasaları sözlü yönlendirmesi ve Trump’ın buna karşı görüşü de takip edilecektir. Veri akışında İngiltere’de Temmuz ayı Morgage onayları 43342 ile beklentilerin üzerinde yer alırken Şubat 2017’den bu yana da en yüksek seviyeye çıktığı görüldü. Günün geri kalanında ise ABD Ağustos ayı tüketici güveni açıklanırken Brexit ve ticaret görüşmelerine ilişkin gelecek mesajlara da kulak verilecek. Teknik olarak 20 günlük hareketli ortalama olan 1.2200’den tepki alımları yaşanan paritenin yükselişlerin devamında 1.2250-1.2285-1.2300-1.2335 direnç seviyeleri gündeme gelebilirken olası aşağı yönlü hareketlerde de 1.2200 aşağısı için 1.2165-1.2130-1.2100 destek seviyeleri karşımıza çıkabilir.
BRENT PETROL
Küresel tarafta Ticaret Savaşları’na dair G7 zirvesi sonrasında gelen açıklamalar petrol fiyatlarında toparlanma hareketini destekler nitelikteydi. ABD Başkanı Donald Trump’ın, ABD-Çin, ABD-AB ve ABD-Japonya ticaret görüşmelerine dair olumlu açıklamaları piyasalar tarafından pozitif karşılanırken bu durum ise haftanın ilk gününde petrol talebi üzerinde ticaret görüşmelerin olumsuz etki yaratacağı algısıyla satış hareketi gelmesine rağmen gelen açıklamalar doğrultusunda tekrar tepki alımlarını beraberinde getirdi. Diğer taraftan Trump’ın G7 zirvesi sonrasındaki açıklamalarında İran ile nükleer anlaşmazlığı son vermek için görüşmelerin başlayacağını ifade etmesine rağmen İran cephesinden, ABD yaptırımlarını kaldırmadığı sürece bir görüşme olmayacağını söylemesiyle birlikte gerilim bir miktar arttı. Bu bağlamda günün devamında gelebilecek haber akışlarının yanı sıra küresel risk unsurlarından Ticaret savaşlarına dair gelişmeler petrol fiyatları üzerinde etki gösterebilir. Yine günün devamında ABD’de açıklanacak API Stokları hareketliliğe neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise yukarı yönlü atakların hız kazanması durumunda 59.25, 59.60, 59.75 ve 60.00 ara direnç noktaları ilk etapta karşımıza gelebilir ancak yukarı yönlü işlemlerin ağırlık kazanması için 60.00 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması gerektiğini düşünmekteyiz. Aksi yönde satış yönlü işlemlerin derinleşmesi halinde ise 58.85, 58.40, 58.00 ve 57.75 destek seviyeleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
Çin Dışişleri Bakanlığı, ABD ve Çin arasında ticaret konusunda son dönemde telefon görüşmesi yapıldığına dair bilgileri olmadığını tekrarlarken ABD hükümetinin yanlış eylemlerine son vereceğini ve ticaret görüşmeleri için uygun şartları oluşturacağını ummayı sürdürdüklerini bildirdi. Bununla birlikte G7 Zirvesi ardından düzenlenen ortak basın toplantısında Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, ABD ve Çin arasında bir an önce ticaret sorunu üzerinde mutabakat sağlanmasını beklediklerini kaydederken bunun dünya ekonomisine yönelik belirsizlikleri giderebileceğini kaydetti. Bu arada G7 Zirvesi'nin sonuç bildirgesine göre anlaşmazlıkların daha çabuk çözülebilmesi ve ortadan kaldırılabilmesi için Dünya Ticaret Örgütünün (DTÖ) işleyişinin değişmesi gerektiği belirtilirken İran'ın asla nükleer silaha sahip olmaması gerektiği ve bölgede barışla istikrarın sağlanması konusunda aynı görüşü paylaştığı vurgulandı. ABD Başkanı Donald Trump'ın nükleer anlaşmazlığı sona erdirmek için İran ile görüşebilecekleri yönündeki sözlerine yanıt veren İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani ise ABD'nin Tahran'a yönelik tüm yaptırımları kaldırılmadığı sürece Trump ile görüşme niyeti olmadığını söyledi. Öte yandan Trump’ın Avrupa'dan araç ithalatına tarife uygulamadan ABD ile Avrupa Birliği'nin adil bir ticaret anlaşmasına varabileceklerini düşündüğünü belirtmesi de önemliydi. Ticaret gerginliğinin devam etmesiyle birlikte offshore Çin Yuanı’nın yeni dip seviyeleri test etmesini gözlemlerken altın fiyatları da yukarı yönlü hareketler de diretmeye devam ediyor. Alıcılı seyrin devamı için 1536-1540-1544-1547-1550 dirençleri test edilebilirken geri çekilmelerde 1526-1522-1518-1512 destek seviyeleri izlenebilir.

 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.