Akşam Analizi (Işık FX)

Yurt İçinde Fitch Değerlendirmesi Bekleniyor!
Bugün, Asya seansında takip edilen Japonya Tankan Endeksleri ve Sanayi Üretimi verileri karmaşık seyir izlerken, ticaret savaşları sonrası dikkatle takip edilen Çin datalarında ise; Sanayi Üretimi'nin 2016 Ocak, Perakende Satışları'nın ise 2003 Mayıs'dan bu yana en zayıf seviyede gelmesi başta Ons Altın olmak üzere emtialar da baskılanmaya neden oldu. Euro Bölgesi'nde dünkü ECB kararları sonrası bugün gözler tekrardan Avrupa Liderler Zirvesi'ne çevrildi. Özellikle birkaç aydır tartışmaların yoğunlaştığı İtalya bütçe dengesi ve Brexit konuları yine ön plandaydı. Theresa May'in yardımcısı David Lidington'ın gelen açıklamalar ve İrlanda sınırı konusunda süregelen belirsizlikler Sterlin varlıkları üzerinde tekrardan baskıya neden oldu. Bütçe konusunda ise İtalyan hükümetinin AB Komisyonu Başkanı Jean Claude Juncker'e revize bütçe tasarısını sunmasıyla birlikte gözler bu konuda gelebilecek açıklamalara çevrildi. Öte taraftan bugün Almanya Merkez Bankası(Bundesbank) ülke ekonomisine dair projeksiyonlarını yenilerken; 2018 ve 2019 büyüme oranlarının ve 2019 TÜFE tahmininin aşağı yönlü revize edilmesi dikkat çekti. Euro Bölgesinde ayrıca Aralık ayı öncü PMI dataları takip edilirken; Fransa ve Almanya imalat PMI'ları beklentilerin altında kaldı. Keza, Euro Bölgesi'nin öncü İmalat PMI'da beklentilerin altında kalırken, 2016 Şubat ayından bu yana en zayıf rakamların görülmesi Euro varlıklarını baskıladı. ABD'de açıklanan kritik verilerden Perakende Satışları ise beklentilerin üzerinde açıklanırken bir önceki ayın gerçekleşmesinde yapılan olumlu revizeler dikkat çekti. Küresel tarafta takip edilen risk unsurlarından ticaret savaşları konusunda ise; Çin'den bugün gelen haberlerde, ABD menşeli arabalara uygulanan ek gümrük vergilerinin 3 ay içerisinde kaldırılacağının belirtilmesi kritikti. Günün kalanında yine; İtalya, Brexit ve Ticaret savaşları gibi risk unsurları dikkatle takip edilecek. Ayrıca, açıklanan ABD verileri sonrası 18-119 Aralık'ta yapılacak olan FED/FOMC toplantılarına dair oluşacak beklentiler de; Dolar Endeksi ile pay ve tahvil piyasaları üzerinden piyasalara etki edebilir. Yurt içi tarafta ise; uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in Türkiye'nin kredi notu ve görünümüne dair açıklaması önemli olabilir.
EURUSD
İtalya, 2019 yılı bütçe tasarısı nedeniyle gerilen Avrupa Birliği (AB) ilişkilerini bütçe açığında geri adım atarak yumuşattı. Kaynaklara göre de İtalya ve AB Komisyonu, İtalya'nın 2019 bütçe taslağı üzerinde, AB'nin bütçe açığına yönelik yaptırımlarından kaçınmayı sağlayacak bir anlaşmaya varmaya yakınlar. Brexit konusunda ise belirsizlikler devam ederken dikkatler Avrupa Liderler zirvesinden gelebilecek açıklamalarda. Öte yandan Avrupa Merkez Bankası üyesi Francois Villeroy, ECB'nin net varlık alımlarını sona ermesinin parasal genişlemenin sona erdiği anlamına gelmediğini de vurguladı ve para politikasının esnek olmaya devam edeceğini söyledi. Son olarak Almanya Merkez Bankası Bundesbank Alman ekonomisi için 2018 yılı GSYN büyüme tahminini yüzde Haziran ayındaki yüzde 2'den yüzde 1.5'e indirirken, 2019 için beklentisini de yüzde 1.9'dan 1.6'ya düşürdü. Almanya için enflasyon tahminlerini de değiştiren Bundesbank, 2018 için TÜFE beklentisini yüzde 1.8'den yüzde 1.9'a çıkarırken, 2019 beklentisini yüzde 1.7'den 1.4'e indirdi. Veri akışında ise Euro Bölgesi Aralık ayı PMI rakamları beklentilerin altında kaldı. ABD tarafında ise haber akışı yönünden sakin bir günü geride bırakırken veri akışında açıklanan Kasım ayı perakende satışlar datası beklentilerin üzerinde sonuçlandı. Günün geri kalanında Kasım ayı sanayi üretimi ve Aralık ayı ABD öncü PMI verileri takip edilecek. Teknik olarak, kritik olarak gördüğümüz 1.1300 - 1.1280 bölgesinin ihlal edildiğini görmekteyiz. Bu bölge altında kalıcılıklar USD lehine hareketleri hızlandırabileceği gibi ilk etapta 1.1260, 1.1235 ve 1.1210 destekleri önemli olabilir. 1.1300 üzerine çıkmasıyla birlikte yaşanacak toparlanma haareketlerinde ise 1.1330, 1.1345, 1.1370 ve 1.1390 dirençleri önemli olabilir.
USDTRY
Dün takip ettiğimiz TCMB/PPK kararları sonrası yurt içi tarafta hükümet ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar takip edilmekte. Diğer taraftan jeopolitik risk unsurları da izlenirken, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın Suriye'de Fırat'ın Doğusu'na her an için operasyon yapılabileceğini belirtmesi de TL 'yi baskıladı. Günün kalanında yurt içi tarafta yine TCMB kararları ve jeopolitik risklere dair açıklamalar önemli olacak. Ayrıca, hafta kapanışında açıklama yapması beklenen kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in kararına yönelik beklentiler de fiyatlamalara etki edebilir. ABD tarafında ise bugün açıklanan Perakende Satışlar verisi tahmin edilen rakamların bir hayli üzerindeydi. Bu tarafta da gelen veri sonrası önümüzdeki hafta yapılacak olan FED/FOMC toplantılarına yönelik beklentiler önemli olacak. Teknik olarak kura baktığımızda; şuan için 5.4000 seviyesi civarında fiyatlama görülmekte. Ağustos ayyından başlayan düşen kanalın ihlal edilmesinin yanı sıra bir süredir test edilip geçilemeyen bu bölgenin üzerinde kalıcılık halinde 5.4600 ve 5.5270 direnç bölgeleri hedef olabilir. Özellikle 5.5270 seviyesinin kırılması halinde kurda USD lehine ivmelenme ile yeni bir yükseliş trendi oluşumu söz konusu olabilir. Kurda, 5.4000 seviyesinin altındaki hareketlerde ise 5.3845, 5.3730, 5.3575 ve 5.3360 destek noktaları izlenebilir.
GBPUSD
Brexit'te belirsizlik ortamı devam ediyor. İngiltere Başbakanı Theresa May'in Sözcüsü, Brexit anlaşmasının Ocak ayı içinde ve kesinlikle 21 Ocak tarihinden önce parlamentoda oylanacağını söyledi. İngiltere Başbakanı Theresa May'in yardımcısı David Lidington ise AB'nin, Birleşik Krallık ile bir ticaret anlaşması için müzakerelerin Brexit'ten hemen sonra hızla başlayacağı konusunda çok net taahhütte bulunduğunu ve alınan kararların, AB'nin niyetleri konusunda belirsizliğin ortadan kaldırılması açısından memnuniyetle karşılanan bir adım olduğunu belirtti. Muhhalefet konumundaki Demokrat Parti (DUP) Lideri Arlene Foster, konuyla ilgili olarak May'in uyarılara kulak asmadığı için bu durumda olduğunu ve artık sorunun May'in, AB'ye, karşı koyup koymaması olacağını dile getirerek eleştirilerine devam ettiği görüldü. Genel olarak baktığımızda ise May eğerki, bu zirveden daha önce AB ile anlaşma sağladığı taslak metini revize ettiremez ise bu durum ilerleyen günlerde Sterlin üzerinde daha fazla baskıya neden olabilir. ABD kanadında ise ticaret savaşlarında ılık rüzgârlar esiyor. Son olarak Çin Maliye Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada ABD'den getirilen otomobillerde uygulanan misilleme vergilerinin geçici olarak kaldırılacağı bildirildi. Bu haberle yükselişe geçen Dolar endeksinde belirleyici unsur 19 Aralık'taki Amerikan Merkez Bankası (FED) 2019 projeksiyonları olacak gibi görünmekte. Öte yandan ABD Kasım ayı perakende satışlar verisi yüzde 0.2, çekirdek veri ise 0.2 artış gösterdi. Paritede Brexit hakkında yapılacak açıklamalar kritik olmaaya devam ederken günün geri kalanında gözler ABD Kasım ayı Sanayi Üretimi ile Aralık ayı PMI datasında olacak. 1.2550 seviyesi altındaki kalıcılık halinde 1.2525, 1.2500 ve 1.2480 destekleri karşımıza çıkarken toparlama hareketlerinde 1.2590, 1.2625, 1.2660 ve 1.2680 seviyeleri direnç olabilir.
BRENT PETROL
OPEC zirvesi sonrası yükselen petrol fiyatlarının, karar sonrası tekrar geri çekilmelere sahne olduğunu görmekteyiz. Bunun dışında Rusya'nın üretimi kısması ve Suudi Arabistan'ın gelecek ay ABD'ye petrol ihracatını düşürmesi küresel arz bolluğunun giderilebileceğine ilişkin iyimserliği artırıyor ancak her ne kadar son veride düşüş kaydetse de ABD'de güçlü bir şekilde artan petrol üretimine ilişkin endişeler sürüyor. Öte yandan gün içinde Çin Ulusal İstatistik Bürosu verilerine göre, Çin'in ham petrol üretimi Ocak-Kasım döneminde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 7.2 artarak 554,5 milyon ton oldu. Kasım ayında ise geçen yılın aynı ayına göre üretim yüzde 2.9 artarak 50.5 milyon tton düzeyinde gerçekleşti. Son olarak faiz artıran Rusya Merkez Bankası'ndan yapılan açıklamada 2019'da ortalama petrol fiyatının 55 Dolar/varil olmasının beklendiği duyuruldu. Günün geri kalanında Baker Hughes sondaj kuyu sayısı takip edilecek. Teknik anlamda, satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 60.85, 60.60, 60.25 ve 60.00 destek seviyeleri hedef haline gelebilir. Olası yukarı yönlü atakların görülmesi halinde de 61.40, 61.70 ve 62.10 direnç seviyeleri kritik olabilir.
ONS ALTIN
Sabah saatlerinde Çin'de açıklanan Sanayi Üretimi ve Perakende Satışlar datalarında görülen keskin düşüşler; Çin ekonomisinin görünümüne dair endişeleri artırırken, Ons Altın'da da satış baskısına neden oldu. Dünya'da üretilen Altın miktarının yaklaşık olarak 4'te 1'ini tek başına tüketen ülkenin ekonomik durumu arz-talep dengesi açısından emtiayı yakından ilgilendirmekte. Diğer taraftan ABD ile Çin arasında son günlerde ılımlı hâl alan ticaret savaşları konusu da bu bağlamda önem arz ederken; bugün gelen hhaberlerde Çin'in ABD'den ithal edilen arabalara uyguladığı ek gümrük vergilerini 3 ay içerisinde kaldıracağının belirtilmesi satış baskısını sınırlandırdı. ABD tarafında da bugün önemli ekonomik veri olarak Perakende Satışlar takip edildi. Yüzde 0.1 olarak beklenen Perakende Satışları yüzde 0.2 ile beklentilerin üzerinde artış gösterirken çekirdek datası ise yüzde 0.2 ile tahminleri karşıladı. Günün kalanında gelen veri sonrası önümüzdeki hafta yapılacak FED/FOMC toplantılarına yönelik beklentiler piyasadaki fiyatlamalara etki edebilir. Keza; ticaret savaşları ve Brexit meselesi gibi küresel riskler de yine takip edilecek. Teknik olarak ise; şuan için 1236 civarındaki emtiada, daha aşağıdaki 1229 bölgesi kritik olup; buranın kırılması halinde 1224 seviyesi hedef olabilir. 1243 üzerine yeniden çıkılması halinde görülebilecek alıcılı işlemlerde ise, izlenebilecek direnç noktaları; 1247 ve 1250'de olup, özellikle 1250'nin aşılması halinde yukarı yönlü hareketler ivme kazanabilir.

 
 Işıık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.