Akşam Analizi (Işık FX)

Nefesler Tutuldu, Heyetin ABD ile Görüşmesi Bekleniyor!
Bugün, Japonya ve Çin'den gelen veriler ile güne başladık. Japonya Cari İşlemler Dengesi'nde beklentilerin altında fazlalık verilirken, Çin Ticaret Dengesi'nde de tahmin seviyesinin altında fazlalık verildiği görüldü. Gerek yurt içi gerekse yurt dışı tarafta başkaca önemli veri akışının olmadığı günde; haber akışları ve teknik kaynaklı fiyatlamaların ön plana çıktığını görmekteyiz. Yurt içi tarafta; ABD ile Türkiye arasında devam eden Brunson krizinin çözümü için ABD'ye giden 9 kişilik heyetin kuracağı temaslar ve buradan çıkacak sonuçlar önem arz ediyor. ABD Dışişleri Bakanlığı'ndan gelen açıklamada: Heyetin Dışişleri Bakan Yardımcısı John Sullivan ile görüşeceği belirtildi. Yurt içi tarafta bu konunun yanı sıra bazı uluslararası yatırım kuruluşlarının Türkiye'ye yönelik uyarıları ile CDS ve tahvil faizleri gibi önemli göstergelerin durumu da takip ediliyor. Danske Bank: DolarTL'de 5,60 üzerinde bir fiyatlama halinde TCMB'nin acil bir faiz artırımı yapmasına nede olabileceğini öngörürken, Goldman Sachs'ın 7,10 seviyesine gelebilecek kurun Türk Bankaları üzerinde yıkıma neden olabileceği söylemi ise kritikti. Yurt dışı tarafta ise; ABD'nin İran yaptırımları ve ABD-Çin arasındaki ticaret savaşları konuları öncelikli olarak izlenmekte. İran Dışişleri Bakanı Cevad Zarif: ABD, İran'ı petrol ihraç etmekten alıkoyamayacak derken, ülkenin petrol bakanı Zanganeh ise: OPEC üyelerinin ham petrol üretiminde ayarlama yapmayı denememesi gerektiğini ve olağandışı bir OPEC toplantısı talep edebileceklerini belirtti. ABD'nin 16 Milyar Dolar tutarındaki 279 Çin ürününe daha 23 Ağustos'tan geçerli olmak üzere yüzde 25 gümrük vergisi getireceğini açıklaması ise sabah saatlerinde açıklanan Çin Ticaret Dengesi'ndeki beklenti altı gerçekleşme ile birlikte Yuan üzerinde baskıya neden oldu. Çin Ticaret Bakanlığı ise; Karşı yaptırım olarak 16 Milyar Dolarlık ABD ürününe yüzde 25 oranında gümrük vergisi uygulamaya karar verdiklerini dekklare etti. Euro Bölgesi'nde İtalya, İspanya ve Yunanistan'ın ekonomik sorunlarının yanı sıra Almanya ekonomisinde görülen bozulma ve ECB'nin atacağı adımlar tartışılmakta. ECB'den bugün yapılan açıklamada: Euro Bölgesi'ndeki yavaşlamanın çoğunlukla dış faktörler kaynaklı olduğu belirtilirken, iç talep ve işgücü piyasasının halen güçlü olduğu vurgulandı. İtalya Ekonomi Bakanı Giovanni Tria ise: Hükümetin, İtalya'nın Euro'daki yerini sorgulamadığının altını çizdiği konuşmasında İtalyan tahvillerinden kaçış görmediklerini ve finansal istikrarın hem İtalya hem de AB'nin yararına olduğunu belirtti. İngiltere'de ise "Anlaşmasız Brexit" senaryosunun iyice dillendirilmeye başlanması Pound varlıkları üzerindeki baskıyı devam ettirirken, GBPUSD paritesinde Ağustos 2017'den bu yana en düşük seviyeler test edildi. Günün kalanında yurt içi tarafta yine sistematik risk unsurları ve TCMB veya hükümetten gelecek olası açıklamalar izlenecek. Yurt dışı tarafta ise İran Nükleer Anlaşması ve Ticaret Savaaşları gibi küresel haber akışları, tahvil piyasası hareketleri ve lokal gelişmeler takip edilecek.
EURUSD
ABD Başkanı Donald Trump'ın, 16 Milyar Dolar değerindeki Çin menşeli ürüne, 23 Ağustos itibariyle yüzde 25 oranında ek gümrük vergisi uygulayacağını açıklaması üzerine bugünde Çin Ticaret Bakanlığı tarafından ABD'den yapılan 16 Milyar Dolarlık ithalata yüzde 25'lik ek gümrük tarifesi uygulama kararı aldıkları belirtildi. Karşılıklı olarak yapılan bu uygulamalar ticaret savaşlarını alevlendirirken Dolar varlıklarında da güvenli liman algısına neden oldu. Ayrıca Çin'den gelen verilerin beklenti altında kalmasıyla birlikte zayıflayan Yuan varlıkları da USD lehine işlemlere neden oldu. Avrupa tarafında ise bugün veri akışı bakımından sakin geçirilirken İtalya ve İspanya gibi ekonomik olarak sorunlu ülkelerin durumları takip ediliyor. Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump'ın; İran'a uygulanan ambargo sonrası yaptığı açıklamalarda; ''İran ile ticaret yapan bizimle yapamaz'' şeklinde ifadelerre yer vermesi ile birlikte gözler Avrupalı Birliği'ne çevrildi. Günün geri kalanında ise önemli bir veri beklenmezken küresel haber akışları ve teknik fiyatlamalar parite üzerinde önemli olabilir. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda USD lehine işlemlerin devamı için 1.1530- 1.1510 bandı kritik durumda. Şayet buranın kalıcılık geçilmesi halinde Satış yönlü işlemlerin daha fazla artabileceğini düşünmekteyiz. Yukarı tarafta ise kısa vadede 1.1615- 1.1630 direnç bölgeleri takip edilebilir. Geçilmesiyle birlikte ilk etapta 1.1655, 1.1685 ve 1.1705 dirençleri takip edilebilir.
USDTRY
Dün, ABD'ye giden 9 kişilik diplomasi heyetinin bugün ABD Dışişleri Bakan Yardımcısı John Sullivan ile görüşme yapacağı ABD Dışişleri Bakanlığı'nca duyurulurken; görüşmeler kur açısından oldukça önem arz ediyor. Zira, ABD ve Türkiye arasındaki yaptırım krizinin yanı sıra; ABD'nin İran'a yönelik başlattığı yaptırımların dolaylı olarak Türkiye'yi de ilgilendirmesi görüşmeleri önemli kılıyor. Bilindiği gibi ABD Başkanı Trump: İran'a yönelik yaptırımların bu ülke ile ticaret yapan başka ülkeleri de ilgilendirdiğini ve İran ile ticaret yapmaları halinde ABD ile iş yapamayacaklarını belirtmişti. Enerji Bakanı Fatih Dönmez bu sabah yaptığı açıklamada: İran'dan doğalgaz ithalatının devam edeceğini söyledi. Bu kapsamda günün kalanında gelebilecek açıklamalar kritik olacak. Diğer taraftan önde gelen bazı Türk bankalarının önümüzdeki haftalarda vadesi dolacak olan kredilerinin yerine sendikasyon kredisi aradıkları yönündeki spekülasyonlar da CDS priminde 357 seviyesinin aşılmasını tetiklerken TL üzerinde baskıya neden olmakta. Günün kalanında yine; ABD-Türkiye sorununa dair gelişmeleri takipte olacağız. Küresel risk unsurlarının da izleneceği kur için; tahvil ve CDS primi gibi makroekonomik göstergelerin durumu da önemli olacak. Ayrıca, TCMB'den gelebilecek olası hamleler de; geçici de olsa kur üzerinde etkili olabilir. Kur için bu aşamada teknik seviye belirtmenin ise anlamsız olacağı düşüncesindeeyiz.
GBPUSD
İngiltere tarafında süregelen Brexit konusundaki belirsizlikler Sterlin varlıkları üzerinde yük olmaya devam ediyor. Özellikle geçtiğimiz günlerde Ticaret Bakanı Liam Fox'un; AB'yi Brexit sürecini zorlaştırmakla suçlayarak anlaşmasız bir Brexit ihtimalinin daha yüksek olduğuna ilişkin açıklamaları üzerine piyasa tarafında oluşan derin endişeler Sterlin varlıkları üzerinde satış baskısı oluşturuyor. Dolar tarafı ise bugün veri akışı bakımından sakin geçirirken bugün artış gösteren ticaret savaşlarından destek buldu. Günün geri kalanında ise yine ticaret savaşları ve Brexit konusu gündemimizde olmaya devam edecek. Teknik olarak daha öncede belirttiğimiz gibi kanal alt bandının kırılması ile birlikte 2017 Eylül ayından bu yana altında kapanışlar görmediğimiz 1.2870 ana desteğinin şuanda test edildiğini görmekteyiz. Bu seviye altında kalıcılıklar USD lehine işlemleri artırabilir. Bu durumda ilk etapta 1.2835, 1.2805 ve 1.2790 destek seviyeleri önemli olabilir. 1.2870 üzerine çıkmasıyla birlikte yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 1.2890, 1.3020 ve 1.3040 dirençleri ilk etapta önemli olabilir.
BRENT PETROL
Bugünkü seans açılışı öncesinde açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) Haftalık Ham Petrol Stokları'nda 6 Milyon varil azalış görülmesi emtiadaki yukarı yönlü hareketleri destekliyor. Fiyatlamalar üzerinde etkili olan diğer konuları ise; Enerji Bilgi İdaresi(EIA)'nin açıklamış olduğu projeksiyonlarda arz beklentilerini talep öngörülerine göre daha çok azaltmış olması ve İran'a yönelik ABD yaptırımlarının ilk etabının başlamış olmasını sayabiliriz. EIA, 2018 yılındaki günlük talep artışı tahminini 1 Milyon 720 Bin varilden 1 Milyon 660 Bin varile revize ederken, günlük arz artışı tahminini ise 2 Milyon 150 Bin varilden 1 Milyon 890 Bin varile indirdi. İran konusunda ise Dış İşleri Bakanı Muhammed Cevad Zarif yaptığı açıklamada: ABD'nin, İran'ı petrol ihraç etmekten alıkoyamayacağını söyledi. Ülkenin Petrol Bakanı Bijan Namdar Zanganeh de: OPEC'in haam petrol üretiminde ayarlamaya gitmesinin hata olacağını ve olağandışı bir OPEC toplantısı talep edebileceklerini belirtti. Günün kalanında yine; başta İran nükleer anlaşmasına yönelik haber akışları olmak üzere, önemli Petrol üretici ülkelerden gelebilecek açıklamalar takip edilecek. Ayrıca, Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak olan stok ve üretim dataları da volatil hareketlere neden olabilir. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise geri çekilmelerin devamında 73.85, 73.50 ve 73.10 destekleri takip edilebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 74.10, 74.30 ve 74.70 dirençleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
Bir süredir Altın ile aynı korelasyon içerisinde olan Yuan varlıklarının, bugün ABD ile artan ticaret savaşları ve Çin'den gelen verilerin çoğunlukla beklentileri karşılayamaması üzerine zayıflaması, Değerli Metal üzerinde de geri çekilmelere neden oldu. Diğer taraftan ABD'nin İran'a uyguladığı yaptırımlar sonrası gelişmeler devam ediyor. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump'ınn, İran ile iş yapan şirket ve ülkeleri, tehdit etmesi sonrası gözler haber akışlarında olacak. Günün geri kalanında ise ticaret savaşları başta olmak üzere küresel öneme sahip haber akışları takibimizde olacak. Ayrıca tahvil piyasası hareketleri teknik fiyatlamalarda önemli olabilir. Teknik olarak 1210- 1206 bölgesi kritik durumda. Şayet bu bölge kırılırsa ilk etapta 1195 ana desteği hedef haline gelebilir. Bu bölge öncesinde ise 1203 ve 1198 ara destekleri takip edilebilir. 1210- 1206 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlamasıyla birlikte yaşanacak yukarı yönlü ataklarda ise 1213, 1218 ve 1223 direnç seviyeleri ilk etapta önemli olabilir. Tam olarak alış yönlü işlemlerin devam edebilmesi içinse 1240 ana direnç takibimizi sürdürüyoruz.



 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildirr.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.