Akşam Analizi (Işık FX)

Faizleri artırmaması için üzerinde baskı hisseden TCMB'nin büyüme odaklı kalacağı ve faiz artıramayacağına yönelik bir konsensus ağırlığını artırmaya başladı. OHAL 3 ay daha uzatıldı. Bu kararın TL üzerinde etki etmesi çok normal. Eğer referandum yapılacaksa bu durumun OHAL içerisinde olacağı durumu gündeme geldi. OHAL'in olduğu bölgelerde bazı traderların yatırım yapma potansiyeli teknik olarak mümkün olmuyor. Bu nedenle FITCH notu öncesinde artan riskler kuru yukarı doğru itmeye devam ediyor.
FITCH'in 27 Ocak'ta kredi notu açıklanacak. Not indirme ihtimali oldukça yüksek. Terör olayları bu noktada tek kıstas değil. Türkiye'nin bütçe konusunda herhangi bir sıkıntısı yok gibi gözükse de, son EKK'da alınan kararların bütçeye ciddi bir yük bindirmesi söz konusu olabilir. Bu nedenle FITCH değerlendirmesinde bunu da göz önünde bulundurabilir. Reel sektörün döviz açık pozisyon 225 milyar dolara kadar yükseldi. 215 milyar dolardan artan bir eğilimde sıkıntı yaratmaya devam ediyor.
ABD cephesinden ise geçtiğimiz gün Aralık ayı FOMC toplantısına dair tutanakları takip ettik. Tutanaklarda Trump etkisinin varlığı dikkat çekiciydi. Yeni başkanın gerçekleştirmesi beklenen harcamaların enflasyonda yükselişe neden olması durumunda Fed'in beklenenden daha hızlı faiz artışına gitmesi gündeme gelebilir. Aynı zamanda tutanaklarda yeni başkanın getirebileceği belirsizliklerden de bahsedilmiş. Eğer yeni başkanın politikaları global ekonomiler açısından risk oluşturursa üç faiz artışı zora girebilir. Gün içerisinde ise ADP tarım dışı istihdam verisi açıklandı. Veri beklentilerin altında 153K olarak gerçekleşirken istihdam piyasasına olan güvenin korunduğunu ifade edebiliriz.
USDTRY
Kurda yeni rekorlar gördüğümüz bir gün yaşıyoruz. Gün içerisinde Bağdat ve Erbil'e resmi ziyarette bulunacak olan Binali Yıldırım'ın, Kandil, Şengal ve Rojava'da PKK ve PYD'ye yönelik kapsamlı hareket için destek arayacağının belirtilmesi ve Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın'ın, İncirlik'i kapatıyoruz deme hakkımız her zaman var, söylemi jeopolitik kaynaklı risklerin artmasına neden olmuş durumda. Akşam saatlerinde ise İzmir'den gelen patlama haberiyle birlikte kurda tekrar yukarı yönlü hareketlenme geldi. Artan jeopolitik risklerin üzerine Fitch'in not indirimine yönelik endişelerin eklenmesi, kurda tekrar rekor seviyelerine hareketi beraberinde getirdi. Teknik olarak baktığımızda ise yükseliş trendi içerisindeki hareketin devam ettiğini görüyoruz. Bu yükseliş hareketinin devamında 3,6280 seviyesinin üzerine çıkmamız durumunda tekrar 3,64 denemesi görebiliriz. Yaşanacak geri çekilmelerde ise 3,6090 ve 3,5850 seviyeleri yükselişe destek olabilecek önemli seviyeler.
EURUSD
Dün akşam açıklanan FOMC tutanakları piyasayı tatmin etmedi. Tutanaklara bakıldığında üyelerin Trump beklentilerini tahminlerinde hesaba katmaları ve buna bağlı ortaya çıkacak enflasyonist etkileri takip edeceklerini söylemeleri önemliydi. Ancak bu tutum yeterince şahin algılanmamış olabilir. Bunun yanı sıra Çin müüdahaleleriyle Yuan tarafındaki değerlenme de dolar rallisine ara verdirdi. Bugün veri açısından da oldukça yoğun bir gün. ADP'nin hazırladığı öncü istihdam verisine göre Aralık ayında 153 bin kişinin tarım dışı istihdama katıldığı görülüyor. Bugün açıklanacak olan ISM imalat dışı PMI verisi de kurda hareketliliği artıracaktır. Kurda yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde 1.0550-1.0570 seviyeleri takip edilebilir. Kurda satış baskısının yeniden kendini göstermesi için ise 1.0480-1.0500 bölgesinin öncelikli olarak kırılması gerekiyor. Bu seviyenin altında 1.0430-1.0400 seviyeleri destek olarak çalışabilir.
GBPUSD
İngiltere'de AB büyükelçisinin hükümetin müzakere planlarını eleştirerek görevden görevinden istifa etmesiyle Brexit planları hakkındaki kuşkular yeniden gün yüzüne çıkmıştı. Bugün ise büyükelçinin görevine daha öncesinde Dışişlerinde çalışmış Tim Barrow atandı. Önümüzdeki günlerde İngiltere Başbakanı May'in Mart 2017'de başlaması planlanan müzakereler öncesinde parlamentooda Brexit planlarını paylaşması gerekiyor. Hükümet üzerinde planlarla ilgili baskı artarken parlamentoda tatmin edici bir açıklama olması önemli. ABD tarafında ise Aralık ayı imalat dışı PMI verisi kuru yeniden hareketlendirebilir. Kurda teknik olarak baktığımızda ise 1.23 seviyesinin altına sarkan harekette 1.2270-1.2230-1.2200 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Kurda harekette toparlanmalarda ise 1.23 seviyesi aşılırsa 1.2350-1.2400 seviyeleri takip edilebilir.
ALTIN
Dün akşam açıklanan Fed tutanaklarında kademeli bir şekilde faiz artışına gidilebileceği beklentilerinin yer alması, altın fiyatlarının son bir ayın en yüksek seviyesine kadar yükselmesinde etkili oldu. Diğer taraftan dolardaki zayıf seyir ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin 2,45'li seviyelerde yatay hareketine devam etmesi, altına destek olan önemli gelişmeler olarak karşımıza çıkıyor. Ayrıca Donald Trump'ın korumacı ticaret söylemleri küresel riskleri yukarıya çekmiş durumda. Tüm bu gelişmelerle birlikte 1170 ddoların üzerinde fiyatlanan değerli metalin günlük kapanışı fibo 61,8 seviyesi olan 1172 doların üzerinde kapatması durumunda, 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1188 dolar hedefli fiyatlamalar görebiliriz. Olası geri çekilmelerde ise 1160 ve 1150 dolar seviyeleri yükselişe destek olabilecek önemli seviyeler.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında alıcılı seyrin hakim olduğu bir gün geçiriyoruz. Katar ve Umman'ın ardından Irak ve Suudi Arabistan da üretim seviyesini belirlenen kotalara düzeyine çekmeye başladı. Irak Petrol Bakanı bugün yaptığı açıklamada, OPEC anlaşması çerçevesinde ulusal petrol üretim seviyesini azaltmaya yönelik önlemleri uygulamaya başladıklarını bildirdi. Suudi Arabistan tarafından ise net bir açıklama gelmese de, ülkenin önümüzdeki günlerde üretim miktarında kesintiye gitmesi bekleniyor. Irak ve Suudi Arabistan'ın taahhüt ettiği üretim düzeyine uyması durumunda ise gözler Rusya'ya çevrilecek. Aralık ayında yapılan görüşmelerde Rusya, üretimini 300 bin varil azalltma taahhüdünde bulunmuştu. Teknik olarak ise 56.50 direncini aşan Brent petrolde yükseliş 57 direncine takılmış durumda. ABD tarafından açıklanacak stok verileri sonrası bu seviye aşılırsa 57.25-57.75-58.00 seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 56.50-56.20 aralığı aşağı yönlü geçilirse 55.30'a kadar gevşeme görebiliriz.


 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri terciihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.