Bilanço Analizi-Yataş (Gedik Yatırım)

Sonuç:
Şirket, 3Ç24’te 3.458 mn TL satış geliri (yıllık: -%10); 368 mn TL FAVÖK (yıllık: +%543) ve 54 mn TL net kar
(yıllık: -%82) açıklamıştır. Geçtiğimiz yıl 30/09 döneminde yurt içi satışlar toplam satışların %93,5'ini, yurtdışı
satışlar ise %6,5'ini oluşturuyordu. Bu yıl aynı dönemde ise yurt dışı satışların payı %8,3'e yükselirken, yurt içi
satışların payı ise %91,7 olmuştur. E-ticaret satışları nispeten yatay kalırken ve geçen yılki %10'a kıyasla bu
yıl toplam satışların yaklaşık %10,2'sine katkıda bulunmuştur. Finansman gelirleri %51 azalışla 6 milyon TL
olurken, finansman giderleri %75 artışla 491,7 milyon TL olmuştur. Şirket, 3Ç23'te 89,4 milyon TL net vergi
geliri elde ederken, 3Ç24'te ertelenmiş vergi gideri nedeniyle 119,7 milyon TL net vergi gideri kaydetmiş, net
karı baskı altında kalmıştır. Şirketin net borcu yıllık bazda %106,5 artarak 4,8 milyar TL'ye yükselmiştir
(3Ç23: 2,3 milyar TL). Şirket, 3Ç24'te 276 milyon TL net parasal kazanç elde ederken, geçen yıl aynı
dönemde 488 milyon TL net parasal kazanç açıklamıştı. Hisse son 12 aylık verilere göre 5,1x FD/FAVÖK ile
işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.