Bilanço Analizi-Bim (İnfo Yatırım)

Bim 2024 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilere paralel 125,9 milyar TL net satışlar, beklentilerin biraz
üzerinde 5,4 milyar TL FAVÖK ve 5,2 milyar TL olan beklentilerin altında 4,35 milyar TL net kar açıkladı.
3Ç24’te net satışlar geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine göre %9 artarken, FAVÖK ve net kar sırasıyla %31 ve
%42 düşüş kaydetti. Yılın ilk dokuz ayında ise geçen yılın aynı dönemine göre net satışlar %11 ve net kar
%4 artarken, FAVÖK %11 azaldı.
Satışların ürün kategorisine göre kırılımında 3Ç24’te kendi markalı private label ürünlerin payı geçen
yılın aynı çeyreğindeki %61 seviyesinden %58’e gerilerken, markalı ürünlerin payı %30’dan %32’ye
yükseldi. 3Ç24’te spot ve münhasır (exclusive) ürünlerin payı ise sırasıyla %8 ve %1 oldu. Satışların TMS
29 enflasyon muhasebesi hariç şekilde format ve coğrafyaya göre kırılımında ise 3Ç24’te Bim
Türkiye’nin payı geçen yıl aynı çeyreğindeki %89 seviyesinden %87’ye gerilerken File’nin payı %6’dan
%8’e yükseldi. 3Ç24’te Fas ve Mısır’ın payı ise sırasıyla %4 ve %1 olarak gerçekleşti.
Şirket tarafından paylaşılan verilere göre 3Ç24’te TMS29 hariç aynı mağaza satış (mağaza başı /günlük
(TL) geçen yılın aynı çeyreğine göre %49,7 ve aynı mağaza sepet hacmi (TL/alışveriş başına) %54,4
artarken, aynı mağaza trafik (mağaza başı, günlük) %3 düşüş kaydetti. Yılın ilk dokuz ayında önceki
yılın aynı dönemine göre ise aynı mağaza satış (mağaza başı /günlük (TL), mağaza sepet hacmi
(TL/alışveriş başına) ve aynı mağaza trafik (mağaza başı, günlük) sırasıyla %62,6, %60 ve %1,7 arttı.
2024 yılı üçüncü çeyreğinde 253 mağaza açılırken, mağaza sayısı 13.377’ye ulaştı. Mağaza sayısı artışı
yıllık %11 oldu. 3Ç24’te açılan 253 mağazanın dağılımı ise 13 Mısır, 25 Fas, 18 File ve 197 Bim Türkiye
şeklinde oldu. File üçüncü çeyrekte açılan 18 yeni mağaza ile 29 şehirde 272 mağazaya ulaştı.
Açıklanan finansalların hisse üzerine nötr etki etmesini bekliyoruz.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.