Haftalık bülten (Pardus Portföy )

Bol verili, bol gündemli bir haftayı daha kapatarak Eylül ayının ilk haftasını bitirmiş olduk. Piyasalar açısından keyifsiz ancak gelecek
için önemli işaretler barındıran bir hafta geçirdik. Borsa İstanbul global piyasalara paralel şekilde satışa uğradı. Haftayı 9771,16
puandan kapattı.
Geçtiğimiz hafta piyasalar iç tarafta OVP, büyüme ve enflasyonu takip ederken Cuma günü Fitch Türkiye Raporu yayımlandı.
Pazartesi günü büyüme rakamları ve İmalat PMI geldı. GSYİH 3,2% beklentisinin altında 2,5% sonuçlandı. Ekonomide soğumanın
kısmen hissedildiği anlaşılmaya başlandı. İmalat PMI önceki aya göre 60 bps artışla 47,8 olarak sonuçlandı. Ancak 50 eşik değerin
altında kaldığı sürece geçici artışların pek de faydası bulunmuyor. Salı günü TÜFE geldi. TÜFE aylık 2,64% beklentisine karşın 2,47%;
yıllık 52,20% beklentisine karşın 51,97% artış gösterdi. Çekirdek TÜFE tarafında ise veriler aylık 3% yıllık 51,6% artışı işaret etti. ÜFE
aylık 1,68% yıllık 35,75% artış gösterdi. Cuma günü ise Hazine Nakit Dengesi Ağustos ayında 194,618 milyar? açık verdi. Cuma gecesi
ise kıymetli bir veri olan Fitch Türkiye Raporunu takip ettik.
Yeni haftada iç tarafta pazartesi günü seans içerisinde veri yok ancak akşam BIST yabancı pay işlemleri ve hava meydanları yolcu
sayısı istatistiklerini takip edeceğiz. Salı günü 10:00’da sanayi üretimi ve işsizlik oranı verileri gelecek. Çarşamba günü 10:00’da
perakende satışları karşılıyor olacağız. Perşembe günü Temmuz ayı cari denge verisini 10:00’da alıyor olacağız. Cuma günü ise saat
10:00’da yakından takip ettiğimiz piyasa katılımcıları anketini almış olacağız. Bilanço olarak çeşitli şirketlerin bilançoları gelmeye
devam edecek ancak önem bakımından perşembe günü BIZIM.E ve TCELL.E paylarının bilançolarını yakından takip ediyor olacağız.
Haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre yabancılar geçen hafta 19,5 milyon$’lık hisse senedi sattı. TCMB tarafından açıklanan
verilere göre, aynı hafta DİBS (Kesin Alım) net alımları 682,9 milyon$ oldu. Yurt dışında yerleşiklerin DİBS (Ters Repo) satımları net
3,4 milyon$, net DİBS (Teminat) alımları 10,1 milyon$ oldu. Genel yönetim dışındaki sektör ihraçları 371,0 milyon$ seviyesinde
açıklandı. Kredi faizleri tarafında ise ihtiyaç 100 bps düşüşle 72,2%; tüketici 130 bps düşüşle 69,9%; taşıt 100 bps düşüşle 49,6%;
konut tarafı sabit seyretti. TLREF tarafında ise artık denge 50 değil 53 bandına oluşuyor.
Küresel piyasalarda Asya-Pasifik tarafı bol satıcılı seyretti. Veri bakımından pazartesi günü Çin’den İmalat PMI verisini takip ettik.
Beklenti 50 iken gerçekleşme 50,4 olarak sonuçlandı. Çarşamba günü Japonya PMI geldi. 54 beklentisinin altında 53,7 olarak
sonuçlandı. Asya-Pasifik tarafında bazı endişeler var. BoJ’un Ekim ayında faiz artırma endişeleri, Çin’de konut sektöründe yaşanan
daralmalar gibi bilgi akışları sıkıntı yaratabilir. Bu endişeler doğrultusunda Japonya borsası beş iş günü boyunca satış gördü.
Avrupa tarafında ise karışık bir seyir vardı. Pazartesi günü Euro Bölgesi İmalat PMI verilerini aldık. Almanya’da 42,1 beklentisi üstü
42,4; Euro Bölgesi 45,6 beklentisi üstü 45,8 olarak sonuç verdi Çarşamba günü hizmet PMI verileri geldi; veriler Almanya’da 51,4
beklentisinin altında 51,2; Euro Bölgesi 53,3 beklentisine karşın 52,9 olarak açıklanırken İngiltere’de 53,3 beklentisi üstü 53,7 olarak
sonuç verdi. Perşembe günü Almanya’dan fabrika siparişleri istatistikleri geldi; -1,6% beklentisine karşın beklentinin epey üstünde
2,9% olarak gerçekleşti. İngiltere’den inşaat PMI verisini aldık. 54,6 beklentisinin epey altında 53,6 olarak sonuçlandı. Almanya’dan
sanayi üretimi ve ticaret dengesi verileri geldi. Veriye göre sanayi üretimi aylık 0,4% daralma beklentisine karşın 2,4% daralma
gösterdi. Ticaret dengesi tarafında ise 21 mlr€ fazla verme beklentisi var iken sonuçlama 16,8 mlr€ olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi
GSYİH verilerini aldık 2.çeyrek verisine göre çeyreklik 0,3% beklentisinin altında 0,2% büyüme gerçekleşirken yıllık tarafta
beklentilere paralel 0,6% sonuç alındı. Veriler ECB’nin 25 baz puan faiz indirmesini gerektirdiğini açıkça gösterir oldu. ECB Üyesi
Kazaks’tan açıkça 25 baz puan indirim şart oldu mesajını da almış olduk. Perşembe günü ECB’nin toplantısı gerçekleşecek.
Amerika tarafında ise teknoloji hisseleri üzerinden bol satıcılı karışık bir haftayı geride bıraktık. Pazartesi günü ABD işçi bayramı
nedeniyle tatildi. Salı günü ABD İmalat PMI 48 beklentisinin hafif altında 47,9 olarak sonuçlandı. ABD inşaat harcamaları verisi 0,1%
beklentisinin altında -0,3% olarak sonuç verdi. ABD ISM İmalat PMI ise 47,5 beklentisinin altında 47,2 olarak sonuç verdi. ABD imalat
fiyatları ise 52,1 beklentisine karşın 54 olarak gerçekleşti. ABD Atlanta 3.Çeyrek GSYİH beklentisine göre 2,5% beklentisine rağmen
2% büyüme beklentisi oluştu. ABD tarafında ticaret dengesi verisini aldık. 78,8 mlr$ açık beklentisine paralel 78,8 mlr$ açık verdi.
Haftanın kritik verileri diyebileceğimiz fabrika siparişleri verisine göre 4,7% beklentisine karşın 5% artış gösterdi. JOLTS verisi kötü
sonuç verdi. 8,09 mln beklentisine rağmen 7,673 mln olarak gerçekleşti. Ham petrol stokları ciddi açık vermeyi sürdürüyor.
Geçtiğimiz hafta 3,4 mln açık veren stok bu hafta 7,4 mln açık verdi. Perşembe günü ADP Tarım Dışı İstihdam verisi geldi. 144 bin
beklentisinin çok altında 99 bin olarak sonuçlandı. İşsizlik başvuruları tarafında ise 231 bin beklentisine karşın 227 bin olarak sonuç
verdi. S&P Bileşik PMI 54,1 beklentisine karşın 54,6; Hizmet PMI 55,2 beklentisine karşın 55,7 olarak sonuç verdi. ISM İmalat Dışı PMI
51,3 beklentisinin üstünde 51,5 olarak sonuçlandı. Cuma günü ortalama saatlik kazançlar verisini takip ettik. Aylık 0,3% yıllık 3,7%
beklentisinin hafif üstünde aylık 0,4% yıllık 3,8% sonuç verdi. Haftaya damga vuran tarım dışı istihdam istatistiği kötü sonuç verdi.
164 bin beklentisinin altında 142 bin sonuçlandı. İşsizlik oranı 4,2% beklentisine paralel 4,2% olarak gerçekleşti.
Dış tarafta yeni haftada Asya’dan Pazartesi günü 02:00’da Japonya’dan Cari Denge ve GSYİH verileri gelecek. Saat 04:30’da Çin’den
TÜFE ve ÜFE verilerini takip edeceğiz. Salı günü 6:00’da Çin’de dış ticaret dengesi takip edilecek. Cuma günü 7:30’da Japonya’dan
sanayi üretimi istatistiği takip edilecek
Avrupa’dan ise Pazartesi günü kıymetli bir veri yok. Salı günü 9:00’da İngiltere’den işsizlik oranı ve Almanya’dan TÜFE verileri
gelecek. 12:00’de Euro Bölgesi AB Ekonomik Tahminler Raporu verisi gelecek. Çarşamba günü 9’da İngiltere’den GSYİH, sanayi
üretimi, ticaret dengesi gelecek. Perşembe günü 9’da Almanya’dan Tarım ÜFE, 15:15’te ECB Faiz Kararı verisi gelecek.
Amerika’dan Pazartesi günü 17:00’da toptan stoklar verisi takip edilecek. Salı günü 14:00’te OPEC Aylık Raporu gelecek. Çarşamba
günü ABD’den 15:30’da Çekirdek TÜFE ve TÜFE takip edilecek. Her perşembe takip ettiğimiz gibi 15:30’da işsizlik başvuruları ve yine
aynı saatte ÜFE, Cuma günü 17:00’da Michigan Öncü verileri gelecek

  Pardus Portföy Yönetimi A.Ş
   https://pardusportfoy.com/
 
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.