Günlük Piyasa Bülteni (Meksa Yatırım)

Geride bıraktığımız gün bu hafta için oldukça kritikti. AMB kararlar, FBI eski direktörü Comey’in ABD senatosunda gerçekleşen sorgusu ve İngiltere genel seçimleri derken gerçekten süper Perşembe olarak adlandırabileceğimiz bir gün yaşadık. Şimdi yaşanan gelişmeleri ve açıklanan dataları hatırlatalım:

Günün dikkat çeken en önemli gelişmelerinden birisi AMB karalarıydı. Piyasa AMB2den her ahngi bir politik değişiklik beklememekteydi. Bu paralelde banka politika faizini %0, mevduat faizi eksi %0.40 ve marjinal fonlama faizini de yüzde 0,25'te sabit bırakıldı. Bankadan yapılan açıklamada mevcut faiz oranlarının bir süre daha bu seviyelerde kalacağını ve gerektiği takdirde niceliksel gevşemede artışa gitmeye hazır oldukları belirtildi. Fakat karar metninde daha önce belirtilen faiz oranlarının daha fazla düşebileceğini işaret eden söyleme bu metinde yer verilmemesi dikkat çekiciydi. Tabi piyasa beklentilerine paralel gerçekleşen bu gelişmeler EUR/USD paritesi üzerinde net bir etki oluşturmadı.
Tabii tüm dikkatler AMB Başkanı Dragi’ni söyleyecekleri üzerindeydi. Draghi, büyüme görünümüne yönelik risklerin geniş bağlamda dengeli olduğunu dile getirdi. Ayrıca ekonominin beklenenden hızlı genişlediğinin de altını çizdi. Yalnız bu genişlemenin henüz güçlü enflasyon dinamiğine dönüşmediğinin de altını çizdi. Genel enflasyonun baskı altında olduğunu ve oldukça kayda değer derecede parasal genişlemeye hala ihtiyacın olduğunu belirtti. Bu yıl büyümenin %1.9 oranında gerçekleşeceği tahmininde bulundu. Daha önceki tahmin %1.8 oranındaydı. 2018 büyümesi ise %1.7’den %1.8 seviyesine revize edildi. 2019 yılına ilişkin büyüme beklentisi de yine %1.6’dan %1.7 oranına revize edildi. Genel enflasyonun hala düşük olsa da kademeli şekilde artış ön gördüklerini dile getirdi. Bu noktada bankanın enflasyon beklentileirni aşağı yönde revize ettiğini gördük.
Bu yıl için %1.7’den %1.5’e
2018 yılı için %1.6'dan %1.3'e
2019 yılı için %1.7’den %1.6’ya revize kaydedildi. Enflasyonda aşağı yönde revizzelerin nedeni olarak petrol fiyatlarının zayıf seyri gösterildi.
Draghi ayrıca varlık alımını yavaşlatmak gibi bir konunun bu toplantıda tartışılmadığını da sözlerine ekledi.

Bu açıklamaların eşliğinde EUR/USD paritesinde bir miktar zayıflama yaşandı.

Euro Bölgesi’nde AMB kararları ile birlikte birinci çeyrek büyüme dataları da takip edildi. Ekonominin hem aylık hem de çeyreklik bazda beklentileri aştığını gördük. Bu paralelde yıllık %1.9 ve çeyreklik bazda ise %0.6 büyüme oranları yakalandı. Özellikle hane halkı tüketim harcamaları ve gayrisafi sermaye oluşumunda yaşanan artış ekonominin olumlu performans göstermesinin en önemli nedenleri olarak gösterilebilir.
ABD tarafında ise piyasanın tüm dikkati eski FBI direktörü James Comey’in ABD senatosunda Rusya soruşturmasına yönelik ifadeleri üzerindeydi. Comey’in yazılı ifadesinde Trump'ın kendisine 'sadakat bekliyorum' dediğini ve Flynn ile ilgili soruşturma başlatılmasına karşı çıktığını iddia etti. Senatoda verdiği ifadede Rusya'nıın ABD seçimlerine müdahale ettiğine dair şüphesinin olmadığını belirtti. Ayrıca Trump'ın Flynn hakkında kendisine söylediklerinin oldukça rahatsız edici olduğunu, Trump'ın soruşturmayı engellediğini söylemenin ise kendi işi olmadığını ve Rusya soruşturmasını durdurmasını söylemediği de dile getirdi.
İngiltere seçimlerinde ise hiçbir parti parlamentoda çoğunluğu sağlayamadı. Hatırlanacağı üzere Başbakan May, Brexit görüşmelerinde elini güçlendirmek adına eken seçim kararı almıştı. Fakat May’in güç kaybı sonrası İngiltere’de yeni bir siyasi belirsizlik baş göstermiş oldu. Bu gelişmeye paralel olarak 19 Haziran haftasında başlaması beklenen Brexit görüşmelerinin ötelenmesi gündeme gelmiş durumda. Seçim sonuçlarının ardından GBP/USD’de düşüşler %2 seviyesine yaklaştı.
Haftanın son işlem gününde veri akışının oldukça zayıf olduğunu görmekteyiz.

Sabahın ilk ışıklarından önce Çin enflasyon verilerini takip ettik. Aylık bazda %0.2 oranında daralma beklentisine karşılık %0.1 daralma kaydedildii. ÜFE verisi ise %5.7 olan beklentilerin altında kalarak %5.5 oranında açıklandı.

İngiltere’de tarafında ise sanayi ve imalat üretimi, Kanada’da istihdam değişimi ve işsizlik oranı verilerini de izlemeye alacağız.

EUR/USD Analizi

1.1200 desteğinin aşağısı test edilse de yeniden bu seviyenin üzerinde fiyatlamaların oluştuğunu takip etmekteyiz. Buna karşılık yukarı yönde hareketlerin devamı adına 1.1250 direncinin aşılması gerektiği düşüncesinden sapmış değiliz. Bu durumda ilk olarak 1.1300 oldukça önemli olacak. Arkasından kısa vadede 1.1370 direnci kısa vadede takip edilecektir. 1.1200 desteğinin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması durumunda ise paritede gerileme hareketlerinin hız kazandığını görebiliriz. Bu sayede 1.1150 ve 1.1100 desteklerine doğru paritede düşüş oluşabilir.

Ons Altın Analizi

1285 desteğinin kırılması ile birlikte sarı metalin 1275 üzerinde tutunma çabalarını izlemekteyiz. Gün içerisinde bu seviyenin aşağı yönde geçilebilmesi durumunda ons altın fiyatlarında 12770 - 1260 ve 1260 desteklerini takip etmeye başlayacağız. 1275 üzeri fiyatlamaların devam etmesi durumunda ise yukarı yönde atakların oluşma ihtimali belirecektir. Bu sayede 1280 direncinin de aşılması ile birlikte 1286 - 1291 ve 1296 dirençleri yeniden potaya girebilir.

USD/TRY Analizi

3.5600 direncinin aşılamaması paritede 3.5450 desteğinin de kırılmasını sağlayarak yeniden 3.5200 desteğine doğru gerileme hareketlerini beraberinde getirdi. Bu noktada 3.5230 desteği ilk izleyeceğimiz teknik seviye konumunda bulunuyor. Gün içerisinde bu seviyenin aşağı yönde geçilebilmesi durumunda 3.5100 ve 3.5000 desteklerine doğru gevşeme sürebilir. Buna yanın 3.5450 ve 3.5600 dirençlerinide de yükseliş hareketlerinin oluşumu açısından yakından takip edeceğiz. Özellikle 3.5600 üzerinde fiyatlamalarda 3.5800 ve 3.5950 - 3.6000 bölgesine doğru hareket sürebilir.

GBP/USD Analizi

İngiltere seçimlerinde hiçbir partinin parlamentoda çoğunluğu kazanamaması yeni bir siyasi belirsizlik oryamı yarattı. Bunnun doğal sonu olarak da paritede oldukça keskin bir geri çekilme hareketi takip ettik. Bu sayede 1.2770 desteğinin kırıldığını ve bu seviyenin altında fiyatlamaların oluştuğunu takip ediyoruz. Gerilemenin devamı adına 1.2700 - 1.2610 ve 1.2570 desteklerinin izlenmesini önereceğiz. Bunun yanında 1.2770 direnç seviyesinin üzerinde fiyatlamaların oluşmaya başlaması durumunda ise 1.2850 ve 1.2900 dirençlerine doğru atakların oluşmasına olanak sağlayabilir.

USD/JPY Analizi

110.00 direncinin aşılması ile birlikte paritenin 110.40 seviyesine ulaştığını fakat bu seviyenin aşılmakta şimdilik zorlandığını görmekteyiz. Fakat 110.40 direnci aşılabilirse paritede 110.70 ve 111.10 seviyelerini takibe alacağız. Bununla birlikte 110.00 desteği de geri çekilme hareketlerinin devamı adına önemli olacaktır. Bu yönde bir fiyatlamanın sonucu olarak 109.60 ve 109.20 desteklerini izlemeye alacağız.

Ham Petrol Analizi

Hafta içerisinde ABD ham petrol stokları verisinin beklentilerin çok üzerinde gelmesi soonrası fiyatlarda keskin bir gerileme hareketi yaşandı. Bu sayede 46.40 desteğinin de altında işlemlerin oluştuğunu görmekteyiz. Bu seviyenin altında kalıcılığın devam etmesi ham petrol fiyatları üzerinde satış baskısının artmasını sağlayabilir. Bu sayede 45.00 desteği ile birlikte 44.00 seviyesini hedef seviyeler olarak izlemeye alacağız. Buna karşılık 46.40 direncinin aşılarak fiyatlarda toparlanma hareketlerinin oluşabilmesi durumunda ise 47.75 - 48.40 ve 49.00 dirençleri kısa vadede takip edilecektir.

 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 meksa.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.