Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye GSYİH (1. Çeyrek): Türkiye ekonomisi 2019 yılı 1. Çeyrekte %2.6 daraldı. İkinci çeyrek büyümesi ise %1.5 daralma ve üçüncü çeyrekte %0.9 artış yönünde açıklandı. Dördüncü çeyrekte ise %6 büyüme sağlandı. 2020 yılı ilk çeyreğine ilişkin büyüme beklentisi yıllık bazda %5.4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Mayıs): 2020 yılı Mayıs ayına yönelik TÜFE rakamının yıllık bazda %0,1 gelmesi yönünde piyasa beklentisi şekillenmiş durumda. TÜFE rakamının beklentiye paralel gelmesi halinde Euro'daki etkisinin sınırlı olması beklenebilir. (12:00)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Nisan): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %2 daralma yönünde açıklanan kişisel gelir oranının 2020 yılının dördüncü ayında -%6,5 daralma olarak açıklanması bekleniyor. 2020 yılına %0.2 ile başlayan kişisel harcamaların 2020 yılının nisan ayında -%12.6 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Cumhurbaşkanlığı Kabine Toplantısı sonrası yapmış olduğu açıklamalarında, kontrollü normal hayatın başladığını ve 1 Haziran itibarıyla Türkiye'de bazı kısıtlamaların kaldırılacağını duyurdu. Olumsuz bir durum görülmesi durumunda bazı illeri için bu kısıtlamayı yeniden getirebileceklerini belirtti. Erdoğan, 1 Haziran'dan itibaren belirlenecek kurallar çerçevesinde restoran ve kafelerin açılacağını, şehirler arası seyahat kısıtlamasının kaldırılacağını açıkladı. 65 yaş üstü ve 18 yaş altı hariç sokağa çıkma yasağının da sona erdiğini belirtti.

İçişleri Bakanlığı yapmış olduğu açıklamasında, 14 büyükşehir ve Zonguldak'ta 29 Mayıs saat 24.00 ile 31 Mayıs saat 24.00 arasında vatandaşların sokağa çıkmaları kısıtlanacaktır uyarısında bulundu.

Türkiye ekonomik güven endeksi mayıs ayında 61.70 olarak açıklandı.

ABD

ABD Başkanı D. Trump, sosyal medya şirketlerine ilişkin kararnameyi imzaladığını bildirdi. Kararnameyle sosyal medya şirketlerinin artık sorumluluktan muaf olmayacağı belirtiliyor.

ABD, Hong Kong üzerindeki kontrolü arttırma çabaları kapsamında onayladığı ulusal güvenlik yasası nedeniyle Çin'e yönelik yeni yaptırımlara hazırlandığını belirtti.

ABD Başkanı D. Trump, Cuma günü Çin konusunda bir basın toplantısı düzenleyeceğini bildirdi.

New York Belediye Başkanı Bill de Blasio açıklamasında, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınından en fazla etkilenen kent olan New York'un haziranda birinci faz "açılmaya" hazırlandığını duyurdu.

ABD GSYIH 1Ç dönemde %5.0 daraldı. Aynı dönemde, çekirdek kişisel tüketim harcamaları %1.6 olurken, kişisel tüketim ise %6.8 azaldı.

ABD ilk işsizlik başvuruları 23 Mayıs bitimli haftada 2 milyon 123 bin kişi artarken, devam eden işsizlik başvuruları ise 16 Mayıs haftası 21 milyon kişi artış kaydetti.

Avrupa

Avrupa Birliği Komisyonu, krizle mücadele için 750 milyar euroluk bir teşvik paketi hazırladığını duyurmuştu. Bu paket kapsamında, liderlerin 19 Haziran tarihinde bir araya gelerek planın detaylarını görüşmesi beklendiği belirtildi.
Fransa Başbakanı Edouard Philippe, Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron başkanlığında, ilgili bakanlar ve bilim adamları ile yapılan güvenlik zirvesinin ardından düzenlediği basın toplantısında, ülkeyi 2 Haziran'dan itibaren tümüyle açacaklarını ifade etti.

IMF Başkanı Georgieva açıklamasında, COVID-19 salgınıyla mücadele kapsamında, 60'a yakın ülkeye 22 milyar dolarlık destek sağlandığını ve yeni talepler almaya devam ettiklerini belirtti.

Asya

Çin Ulusal Halk Kongresi, Özel İdari Bölge Hong Kong'da uygulanacak yeni Ulusal Güvenlik Yasası'nı kabul ettiğini bildirdi. Çin Ulusal Halk Kongresi, 1'e karşı 2.878 oyla tasarının geçirilmesini kabul ettiğini ve 6 çekimser oy kullanıldığını bildirdi.

Polonya

Polonya Merkez Bankası politika faizini %0.5'ten %0.1'e indirdi. Banka, Mart ve Nisan aylarında 100'er baz puan indirime gitmişti.

Petrol

ABD DOE haftalık ham petrol stokları 22 Mayıs bitimli haftada 7 milyon 928 bin varil artış kaydetti.
 
Forex Yorumları

Altında görünüm hala tedirgin
Küresel piyasalarda ons altın bu hafta 1735$ seviyesine doğru yükselişinin ardından bu seviyeyi aşamayarak yerini kar satışlarına bıraktı. Piyasalarda riskler sürüyor dolayısıyla altında bu durumda temkinli kalıyor. ABD ile Çin arasındaki gelişmeler altını da baskılıyor. Bugün ABD'den açıklanacak veriler var ancak etkisi altın üzerinde sınırlı olabilir. Yine ABD ile Çin arasındaki diyalog ve açıklamalar bu dönemde yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük 1716$ seviyesinden geçiyor ve bu seviye destek konumunda. Altın bu desteğin üzerinde kalırsa bu durumda 1725$ direncine doğru yeniden tepki oluşturabilir. Ancak bunu başaramazsa yeniden satışların 1700$ seviyesine kadar karşılanıp karşılanmamasını izlemekte fayda var.

Destekler: 1716 / 1700 / 1695
Dirençler: 1725 / 1732 / 1735

Petrol direnç seviyelerinde dinleniyor
Dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları 22 mayıs bitimli haftada 7.9 milyon varil arttı. Buna karşın petrol fiyatları kritik direnç seviyesi yakınlarında hareketini bozmadı. OPEC'in Rusya ile petrol kesintileri hakkında görüştüğüne yönelik açıklamalar petroldeki düşüşleri sınırlı kılıyor. Diğer yandan ABD - Çin arasındaki belirsizlik petrol fiyatlarında tedirginlik yaratmakta. Trump'ın bugün Çin hakkında bir basın toplantısı yapacak. Gelişmeleri takip etmekte fayda var.

Teknik Analiz: ABD'nin Batı Teksas tipi ham petrolü (WTI) 35$ direnç seviyesi üzerine yerleşmediği sürece yükseliş eğilimi sınırlı kalacak. WTI'da 33$ ve 31$ seviyelerini destek olarak izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 33.00 / 31.00 / 30.00
Dirençler: 34.90 / 35.00 / 36.30

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 33.70 / 32.80 / 31.70
Dirençler: 36.00 / 37.40 / 38.10

Euro/Dolar 50 haftalık ortalamasını geçti
Euro/Dolar 50 haftalık ortalamasının üzerine yükseldi. Avrupa Komisyonunun 750 milyar €'luk canlandırma paketi Euro'daki yükselişte etkili oldu. Bununla birlikte Trump'ın bugün Çin hakkında bir basın toplantısı yapacağını duyurması ABD Dolarının dar bantta hareket etmesini sağlayınca paritede yükseliş hızlandı. Trump yönetiminin ABD'deki Çin ordusuyla bağlantılı öğrencilerin vizesini iptal edeceği iddia ediliyor. Ancak henüz kesin değil. Bugün basın toplantısı piyasanın odağında olacak. Ayrıca Euro Bölgesinde TÜFE ve ABD'de başta kişisel gelir ve harcama olmak üzere önemli veriler takip edilecek. Euro/Dolar 50 haftalık ortalaması olan 1.1050 seviyesinin üzerinde kalmakta başarılı olması halinde 2018 yılı mayıs ayından sonra ilk kez istikrarlı bir yükselişe adım atmış olacak. Henüz aceleci olmamakta fayda var.

Teknik Analiz: Paritede 1.1050 seviyesi üzerine yükselişler izliyoruz. EURUSD'nin 1.1050 üzerine yerleşmesi için birkaç gün bu seviyenin üzerinde kapanışa ihtiyacımız var. Şayet 50 haftalık ortalama yukarı yönde kırılırsa, artık düşüşlerin sınırlı kaldığı ve yükseliş eğiliminin başlayacağı bir ortam oluşacaktır. Bu noktada 1.1050 seviyesi stop loss alınarak yükseliş eğilimi korunabilir. Ancak henüz aceleci olmamakta fayda var. 1.1050 üzerine yerleşmesini beklemek gerek.

Destekler: 1.1050 / 1.1000 / 1.0980
Dirençler: 1.1100 / 1.1140 / 1.1200

USDTL'de sakinlik sürüyor
USDTL kuru haftanın son işlem gününde 6.80 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürüyor. Kur için yeni bir gelişme yok. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde de karışık seyirler izleniyor. Bu hafta içerisinde piyasalarda risk iştahının toparlanması kurunda gevşemesini destekledi ancak bu durum çok kalıcı olamıyor. Özellikle swap görüşmeleri devam ederken, piyasalar bu durumu merakla bekliyor. bugün Türkiye'de GSYIH ve ABD verileri takip edilecek. TCMB finansal istikrar raporunu yayınlayacak. Genel görünümde verilerin TL üzerinde etkisi sınırlı olabilir. Haber akışları önemli.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 50 günlük 6.8340 seviyesinden geçiyor ve bu seviye direnç konumunda. Geri çekilmelerin devamı durumunda 6.75 - 6.72 bölgeleri izlenebilir. Teknikte zayıfladığı için olağanüstü bir durum olmadıkça kurda ani bir yükseliş bu aralar görülmeyebilir. Yukarıda direnç olarak 6.8340 ve 6.85 dirençlerini takip edebilirsiniz.

Destekler: 6.75 / 6.72 / 6.70
Dirençler: 6.8340 / 6.85 / 6.92

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.63 direnç olurken, 7.52 destek olarak takip edilebilir.

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 7.52 / 7.40 / 7.38
Dirençler: 7.63 / 7.84 / 7.92

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
BİST 30 VIOP kontratında spottaki 120150 seviyesi stop loss alınarak mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Daha temkinli olmak isteyen yatırımcılar stop loss seviyesini 121500 seviyesine çekebilirler. İlave uzun pozisyonlar için ise spottaki 124500 seviyesi üzerinde kapanışları beklemekte fayda olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 120.000 - 117.300 - 115.100
Dirençler: 123.500 - 126.100 - 128.500


Dolar Kontratı

Spot piyasada, Dolar/TL kurundaki gevşeme nedeniyle mevcut kısa pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Mevcut uzun pozisyonlar içinse 6.65 Dolar kuru seviyesi stop loss olabilir. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 6.92 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceğini düşünüyoruz.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.75 / 6.72 / 6.70
Dirençler: 6.8340 / 6.85 / 6.92

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1716$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Buna karşın 1716$ seviyesi altında geri çekilmelerde uzun pozisyon sonlandırılarak beklenebilir. Önemli destek noktalarından alım yönlü durma konusundaki stratejimiz devam ediyor. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1700 / 1690 / 1684
Dirençler: 1728 / 1738 / 1747

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye GSYİH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) 1,90%
10:00 TRY Yüksek Türkiye GSYİH (Yıllık) (1. Çeyrek) 5,40% 6,00%
10:00 TRY Orta Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Nisan) -5,39B
10:30 TRY Yüksek Türkiye Finansal İstikrar Raporu
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Mayıs) 0,30%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Mayıs) 0,10% 0,40%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Mayıs) (Yıllık) 0,90%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Aylık) (Nisan) -0,30% -0,10%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Yıllık) (Nisan) 1,60% 1,70%
15:30 USD Yüksek ABD Reel Kişisel Tüketim (Nisan) -7,30%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Nisan) -6,50% -2,00%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Giderler (Nisan) -12,60% -7,50%
16:45 USD Yüksek ABD Chicago PMI (Mayıs) 40 35,4
17:00 USD Yüksek ABD Michigan Tüketici Güveni (Mayıs) 73,7 73,7




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.