Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Mayıs): 2020 yılı Nisan ayında 51,3 seviyesinde açıklanan endeks için 2020 yılının beşinci verisinin gelmesi bekleniyor. Mayıs ayı verinin 51,3 seviyesinde açıklanan son verinin üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (1. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. Bu veri 2020 yılı birinci çeyreğinin ikinci okumasını ifade edecek. 2019 1Ç dönemini %3.1 büyüme ile kapatan ABD ekonomisinde 2Ç döneminde %2 ve 3Ç'de %2 büyüdü. ABD ekonomisi 4Ç dönemi %2.1 büyüme ile kapadı. 1Ç20 dönemi için salgının etkilerinin hissedilmesi bekleniyor. GSYİH için piyasa beklentisi -%4,8 yönünde oluşmuş durumda. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2020 yılı birinci çeyreğe ait bir önceki okuma verisi olan %1.3 seviyesinin üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. (15:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Koronavirüs etkileri nedeniyle haftalık işsizlik başvurularında ciddi artış beklentisi bulunuyor. 16 Mayıs haftasını yansıtacak devam eden işsizlik başvurularının 25.7 milyon kişi olarak gelmesi bekleniyor. Bir önceki hafta için açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 25 milyon kişi seviyesindeydi. Bununla birlikte 22 Mayıs haftasını ifade eden ilk işsizlik başvurularında 2.5 milyon artış beklentisi bulunuyor. Verinin istihdam üzerinde önemli rol oynaması nedeniyle izlenmesinde fayda olabilir (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (22 Mayıs): DOE ham petrol stokları haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 4.9 milyon varil azalma gösteren stokların 22 Mayıs bitimli haftada 2.5 milyon varil azalacağı yönünde beklenti bulunuyor. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak yapmış olduğu açıklamasında, swap konusunda birçok ülke ile görüştüklerini söyledi. Swap hususunu yerel paralarla ticaret bağlamında değerlendirmek gerek ifadesinde bulundu. COVID-19 krizine rağmen, %5-10 küçülme değil, pozitif bir büyüme ile bu yılı kapatacaklarını düşündüklerini söyledi. Türkiye'nin rekabetçi kur politikasıyla, ihracata dayalı bir modele geçtiğini belirtti. Ayrıca, Türkiye'nin üretime dayalı, yerel para ile borçlanmaya dayalı politika güdeceğini ifade etti. Son olarak, Türkiye'nin üretim odaklı yeni bir ekonomik modele geçtiğini de ekledi.

Türkiye Çelik Üreticileri Derneği (TÇÜD), Türkiye'nin bazı çelik ürünlerinin AB'den ithalatında %9-17 arasında değişen ilave vergi uygulanabileceği yönünde Dünya Ticaret Örgütü'ne (DTÖ) bildirimde bulunduğunu belirtti.

ABD

Beyaz Saray Sözcüsü Kayleigh McEnany açıklamasında, ABD Başkanı Donald Trump'ın, perşembe günü (bugün) sosyal medya platformlarına ilişkin bir kararname imzalayacağını açıkladı.

ABD Temsilciler Meclisi Uygur Türkleri için sunulan yasa tasarısını onayladığını duyurdu. Nihai onay için Trump'ın imzasına sunulan tasarı, Uygur Türkleri'ne yönelik baskı politikalarından dolayı Çinli yetkililere yaptırım uygulanmasını öngörülmekte.

ABD Başkanı Donald Trump, sosyal medya platformlarının ülkedeki seçimlere müdahale ettiğini savunarak, bu konuda yeni düzenlemeler yapacaklarını ya da bu mecraları kapatacaklarını söyledi.

New York Fed Başkanı Williams açıklamasında, politika yapıcılarının getiri eğrisi hedeflemesini ciddi düşündüğünü söyledi.

Fed yayınlamış olduğu Bej Kitap raporunda, ekonomik faaliyetin, pandemi etkisiyle tüm bölgelerde sert düştüğünü belirtti. Fed, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını nedeniyle kapanan işletmelerin yeniden açılmasıyla genel ekonomik faaliyetin toparlanacağına dair umut olmasına rağmen görünümün son derece belirsiz ve toparlanma hızına ilişkin kötümserliğin etkili olduğunu bildirdi.

Avrupa

Avrupa Birliği Komisyonu, krizle mücadele için 750 milyar dolarlık bir teşvik paketini hazırladığını duyurdu.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı C. Lagarde açıklamasında, daha önceki tahminlerinde koronavirüsün ekonomik etkileri nedeniyle Euro Bölgesi'nde %5 ila 12 daralma öngördüklerini belirtti. Ilımlı senaryonun şimdiden elendiğini ve ECB'nin orta ve ağır sonuçların olduğu senaryolarına geçildiğini belirtti. Euro Bölgesi bu yıl %8 ila 12 daralacağını ekledi.

Asya

Bazı kaynaklardan gelen bir habere göre, Japonya Başbakanı Shinzo Abe, koronavirüs resesyonu nedeniyle işletme ve tüketicileri korumak için 1 trilyon doların üzerindeki ek yardım ile teşvik önlemlerini artırmak istediği belirtiliyor.
Kore Merkez Bankası faizleri 25 baz puan indirimle %0.50 seviyesine çekerek rekor düşük seviyeye düşürdü.
Forex Yorumları

Altın ortalamasında tutunma çabasında
Küresel piyasalarda Hong Kong üzerinden artan ABD ve Çin gerilimine rağmen yine de iyimser seyir korunuyor. Tabiki iki ülke arasındaki gerilim bir tehdit oluşturduğu için gelecek günlerde olası açıklamalar bu anlamda önemli olacaktır. Bugünün veri takvimi yoğun ve ABD büyüme verisi açıklanacak. Verinin altın üzerinde ciddi bir etki yaratmasını beklemeyiz. Yine de oynaklığa karşı dikkatli olunmasında yarar var. Altın için ana resimde temkinli duruş sürüyor. Merkez bankalarından gelen faiz indirimleri sürerken düşük faiz ortamının bir süre daha devam edecek olması bu anlamda altını besleyebilir. Diğer taraftan, ABD ve Çin arasındaki ilişkide oldukça önemli.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük 1716$ seviyesinden geçiyor ve altın şu sıralarda bu seviyede seyrediyor. Altın için bu seviyede tutunması yukarı yönlü hareketi adına önemli. Bu durumda 1725$ direncine doğru tepki oluşturabilir. Ancak bunu başaramazsa yeniden satışların 1700$ seviyesine kadar karşılanıp karşılanmamasını izlemekte fayda var.

Destekler: 1700 / 1695 / 1692
Dirençler: 1715 / 1725 / 1732

Ham petrol stokları takip edilecek
Petrol fiyatları dün %5'e yakın gerilemenin ardından bu sabah daha yatay hareket ediyor. Dün Amerikan Petrol Enstitüsü özel petrol stoklarının 8.7 milyon varil biriktiğini açıkladı. Bu beklenmedik bir artıştı. Dolayısıyla petrolde dün izlediğimiz değer kaybına ek negatif bir baskı yaptı. Petrolde hem teknik olarak aşağı yönlü düzeltmenin olduğu hem de ABD - Çin arasındaki gerilimin ek bir baskı yarattığını düşünüyoruz. Bugün TSİ 18:00'de DOE tarafından resmi ham petrol stoklarının açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: ABD'nin Batı Teksas tipi ham petrolü (WTI) 35$ direnç seviyesinden yönünü aşağı çevirdi. Bu direnç seviyesi henüz aşılamadığından önemini koruyor. WTI'ın 35$ seviyesi üzerine yükselmesi ve yerleşmesi halinde alımların önümüzdeki günlerde 22 haftalık ortalama olan 38$ seviyesine doğru sürmesi beklenebilir. Ancak şimdilik WTI'da bu gücün sağlanamadığını izliyoruz. Aşağı yönlü düzeltmenin 30$ seviyesinde tepkiyle karşılanamaması halinde önümüzdeki günlerde 27.50$ seviyesine doğru sürmesi beklenebilir.

Destekler: 30.00 / 28.30 / 27.50
Dirençler: 34.90 / 35.00 / 36.30

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 33.70 / 32.80 / 31.70
Dirençler: 35.10 / 36.00 / 37.40

Euro/Dolar fon önerisiyle moral buldu
Euro, Avrupa Birliğinin fon önerisiyle moral buldu. Euro/Dolar bu sabah 1.10 seviyesinin üzerinde hareket etmekte. Avrupa Birliği Komisyonu 750 milyar €'luk paket ortaya koydu. Buradaki hibelerden salgından en çok etkilenen İtalya'nın 82 milyar € ve kredilerden de 91 milyar €civarında faydalanması bekleniyor. İspanya tarafında 77 milyar €'luk bir hibe beklentisi var. Dün Lagarde yaptığı konuşmada ekonominin ECB'nin çizdiği en kötü senaryoya yakın gittiğini belirtti. Avrupa'da salgının yarattığı tahribatın kontrol altında olduğuna yönelik algılamalar ve 750 milyar €'luk fon Euro'da iyimserlik yarattı. Bununla birlikte Avrupa'da otomotiv ve havacılık sektörlerine ayrılan teşviklerde dikkat çekti. Bugün ABD'de cephesinde açıklanacak veriler oldukça yoğun. Özellikle ABD'nin 1Ç dönemine ilişkin ikinci okuma büyüme verisi açıklanacak. Verilerin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi anlık hareketlilik yaratabilir.

Teknik Analiz: EURUSD 1.10 seviyesindeki 22 haftalık ortalamasının üzerine yükseldi. Ancak 1.1050 seviyesindeki 50 haftalık ortalaması güçlü direnç olarak halen daha görev yapmakta. Teknik göstergeler 50 haftalık ortalamanın üzerine yerleşmesi için yeterli güce şimdilik işaret etmiyor. Dolayısıyla 1.1050 seviyesinde alım pozisyonlarında temkinli olmakta fayda var. Aşağıda 1.0980 seviyesi yakın destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1.1000 / 1.0980 / 1.0890
Dirençler: 1.1050 / 1.1100 / 1.1140

USDTL için swap görüşmeleri izleniyor
USDTL kurunda temkinli ve sakin seyir sürüyor. Dün Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak yapmış olduğu açıklamalarında, swap görüşmelerinin sürdüğünü belirtti. Yurtiçi piyasalar swap görüşmelerini yakından izliyor ve bu beklenti içeriye olumlu yansıyor. Dolayısıyla ilerleyen günlerde bu konunun netlik kazanması kurun düşüşünü bir miktar daha destekleyebilir. Dışarıda artan risk iştahının da kurdaki gevşemeyi sağladığını gözlemliyoruz. Yine de kur özelinde olası açıklamalara karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 50 günlük 6.82 seviyesinden geçiyor ve bu seviye direnç konumunda. Geri çekilmelerin devamı durumunda 6.75 - 6.72 bölgeleri izlenebilir. Teknikte zayıfladığı için olağanüstü bir durum olmadıkça kurda ani bir yükseliş bu aralar görülmeyebilir. Yukarıda direnç olarak 6.82 ve 6.85 dirençlerini takip edebilirsiniz.

Destekler: 6.75 / 6.72 / 6.70
Dirençler: 6.80 / 6.82 / 6.85

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.52 direnç olurken, 7.40 destek olarak takip edilebilir.

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 7.40 / 7.38 / 7.35
Dirençler: 7.52 / 7.63 / 7.84

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 120.200 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 120.000 - 118.300 - 115.100
Dirençler: 123.200 - 126.100 - 128.500

Dolar Kontratı

Spot piyasada, Dolar/TL kurundaki gevşeme nedeniyle mevcut kısa pozisyonlar bir süre daha korunabilir. İlave kısa pozisyon denemesi içinse spot piyasada kur 6.80 seviyesinin altında kaldığı sürece denenebilir. Mevcut uzun pozisyonlar içinse 6.65 Dolar kuru seviyesi stop loss olabilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.75 / 6.72 / 6.70
Dirençler: 6.80 / 6.82 / 6.85

Ons Altın Kontratı
Ons altın spot piyasada 22 günlük ortalaması olan 1715$ seviyesi yakınlarında işlem görmekte. Ons altın VIOP kontratında 1715$ seviyesi üzerinde yükseliş eğilimi olması halinde bu seviye stop loss alınarak yeni uzun pozisyonlar denenebilir. Buna karşın dün 1715$ seviyesinin direnç olarak kullanıldığını ve bu seviye üzerinde güçlenmenin oluşmakta zorlandığını izledik. Bu gün de 22 günlük ortalamanın direnç olarak kullanılması halinde 1715$ seviyesi stop loss alınarak 1700$ seviyesine doğru kısa pozisyon değerlendirilebilir. Ancak ana stratejimizin geri çekilmelerde alım olduğunu hatırlatmakta fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1700 / 1690 / 1680
Dirençler: 1715 / 1728 / 1738

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Mayıs) 51,3
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Mayıs) -18,8
15:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE (Aylık) (Mayıs) -0,10% 0,40%
15:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE (Yıllık) (Mayıs) 0,50% 0,80%
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH (çeyreklik) (1. Çeyrek) -4,80% -4,80%
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (çeyreklik) (1. Çeyrek) 1,40% 1,60%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (1. Çeyrek) (Çeyreklik) 1,30% 1,80%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (1. Çeyrek) (Çeyreklik) 1,40% 1,30%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Aylık) (Nisan) -0,40%
15:30 USD Orta ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Aylık) (Nisan) -14,70%
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (23 Mayıs) 2100K 2438K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (16 Mayıs) 25750K 25073K
18:00 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (22 Mayıs) -1944K -4983K
18:00 USD Yüksek ABD Cushing Petrol Stokları (22 Mayıs) -5587K

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.