Bilanço Analizi-Good-Year (Gedik Yatırım)

Şirket, 2Ç24’te 3.858 mn TL satış geliri (yıllık: -%37), 272 mn TL FAVÖK (yıllık: -%67) ve 99 mn TL net zarar
(2Ç23: -442 mn TL açıklamıştır. Şirketin satış gelirleri yıllık %37 azalış göstermiştir. 2Ç24’te şirketin ihracat
hacmi %7 azalırken, lastik değişim segmenti satışları %27 gerilemiş, orijinal ekipman %21 azalış sergilemiş
olup, şirketin toplam satış hacmi %20 daralmıştır. Operasyonel giderler %32 azalırken, satışların maliyeti
yıllık %31 azalmış ve brüt kar marjı 767bp düşmüştür. Şirketin yıllık bazda FAVÖK’ü %67 azalışla 272 milyon
TL, FAVÖK marjı 650bp’lık daralmayla %7,1 olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 407 milyon TL net finansal gider
(2Ç23: 185 mn TL gelir), 106 milyon TL net parasal kazanç (2Ç23: 274 mn TL), 1 milyon TL ertelenmiş vergi
geliri (2Ç23: 133 milyon TL gider) elde etmiş olup, 99 milyon TL net zarar (2Ç23: -442 mn TL) açıklamıştır.
Net borcu yıllık %4 azalış kaydetmiştir. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 2,2x FD/FAVÖK ile işlem
görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.